OTC-Derivate-Markt explodiert auf 846 Billionen Dollar
OTC-Derivate: Notionalwert steigt auf 846 Billionen $
Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS) meldet für Juni 2025 einen signifikanten Anstieg des ausstehenden Notionalwerts von Over-the-Counter (OTC) Derivaten auf 846 Billionen US-Dollar, ein Plus von 16% gegenüber dem Vorjahr.
Dies übertrifft die moderate jährliche Wachstumsrate von 5% seit Ende 2016 deutlich.
Der Bruttomarktwert stieg um 29% auf 21,8 Billionen US-Dollar, hauptsächlich getrieben durch eurodenominierte Zinsderivate, die um 1,3 Billionen US-Dollar zulegten.
Auch das FX-Risiko wuchs um 19% auf 155 Billionen US-Dollar.
Die Zahlen profitieren von einer erweiterten Berichtsgrundlage der BIS.
Regulierer im Fokus: Stabilität des Derivate-Marktes
Der rasante Anstieg des OTC-Derivate-Marktes, insbesondere die Beschleunigung des Wachstums und die Dominanz eurodenominierter Zinsderivate, wirft Fragen zur Finanzstabilität und potenziellen systemischen Risiken auf.
Diese Daten sind entscheidend für Zentralbanken und Regulierungsbehörden, um die Hebelwirkung und Vernetzung im globalen Finanzsystem zu überwachen.
Die erweiterte Berichtsgrundlage der BIS liefert dabei eine umfassendere, aber auch potenziell alarmierendere Momentaufnahme der Marktdynamik und der damit verbundenen Herausforderungen für die Aufsicht.
Wichtige Daten für Stabilitätsanalyse
Diese BIS-Statistik ist von hoher Relevanz, da sie eine deutliche Beschleunigung des Wachstums im globalen OTC-Derivate-Markt aufzeigt.
Die enormen Notionalwerte und der Anstieg des Bruttomarktwerts, insbesondere bei Euro-Zinsderivaten, liefern wichtige implizite Signale für die Bewertung der Finanzstabilität.
Für institutionelle Investoren und Regulierer sind dies Pflichtdaten zur Einschätzung von Marktrisiken und zur potenziellen Notwendigkeit einer verstärkten Aufsicht.
Die Zahlen sind deskriptiv, aber die Dynamik ist ein klares Signal.
Original: OTC derivatives statistics at end-June 2025
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