BIS prüft Kapitalpuffer: Vereinfachung und Effektivität im Fokus
BIS fordert Überarbeitung des Kapitalrahmens
Ein neues Papier der BIZ vom 24. November 2025 befasst sich mit der Überarbeitung des regulatorischen Kapitalrahmens.
Es hebt hervor, dass die nach der globalen Finanzkrise eingeführten Reformen zwar wesentlich zu einem widerstandsfähigeren Finanzsystem beigetragen haben, jedoch konkrete Verbesserungen möglich sind.
Die Autoren kritisieren die Komplexität des aktuellen Kapitalrahmens sowie die begrenzten Verlustabsorptionsfähigkeiten einiger seiner Komponenten.
Diese Mängel könnten die Wirksamkeit der Bankenregulierung bei der Erreichung zentraler mikroprudenzieller, makroprudenzieller und Abwicklungsziele einschränken.
Das Papier diskutiert konzeptionell den Kapitalpuffer – seine Bestandteile und deren unterschiedliche Rollen.
Auf technischer Ebene werden Vorschläge zur Vereinfachung des aktuellen Kapitalrahmens und zur Steigerung seiner Effektivität bei der Generierung verlustabsorbierender Ressourcen unter Beibehaltung seiner Strenge unterbreitet.
Ziel ist es, eine analytische Referenz für die laufende Debatte zur Verbesserung der Wirksamkeit und Reduzierung der Komplexität des regulatorischen Kapitalrahmens zu bieten.
Debatte um Kapitalregulierung intensiviert sich
Dieses BIZ-Papier ist im Kontext der kontinuierlichen Bemühungen globaler Finanzinstitutionen zu sehen, die nach der Finanzkrise eingeführten Regulierungsrahmen zu überprüfen und zu optimieren.
Die Diskussion um die Angemessenheit und Komplexität der Eigenkapitalvorschriften ist ein zentrales Thema für Zentralbanken und Aufsichtsbehörden weltweit.
Die Vorschläge zur Vereinfachung und Effektivitätssteigerung des Kapitalrahmens, insbesondere hinsichtlich der Verlustabsorptionsfähigkeit, könnten die zukünftige Ausgestaltung der Basel-III-Reformen oder nachfolgender Regulierungsrunden beeinflussen.
Obwohl die Ansichten die der Autoren sind, dienen solche Papiere der BIZ oft als wichtige Diskussionsgrundlage und analytische Referenz für die Entwicklung internationaler Standards und können somit implizit die Richtung zukünftiger Regulierungsinitiativen vorgeben.
Das zukünftige Veröffentlichungsdatum unterstreicht die langfristige Relevanz des Themas.
Wichtiger Input für Regulierungsdebatte
Das Papier ist hochrelevant (Score 4), da es von der BIZ stammt und ein Kernthema der Finanzstabilität – den regulatorischen Kapitalrahmen – behandelt.
Es liefert wichtige Impulse für die laufende Debatte über die zukünftige Ausgestaltung der Bankenregulierung.
Die Signalstärke ist moderat (Score 3), da es sich um ein Diskussionspapier mit technischen Vorschlägen handelt, das als analytische Referenz dient.
Es ist keine direkte Policy-Ankündigung, aber die BIZ-Autorenschaft verleiht den Empfehlungen implizit Gewicht für zukünftige regulatorische Überlegungen und Standardsetzung.
Original: Revisiting the regulatory capital stack
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