UK-Banken: Klimapolitik beeinflusst Kreditallokation und birgt Spillover-Risiken
Banken reagieren unterschiedlich auf Klimapolitik
Das Working Paper untersucht, wie britische Banken auf Übergangsrisiken durch Klimapolitik reagieren.
Es zeigt, dass eine Verschärfung der Klimapolitik im Durchschnitt zu einem Rückgang des Anteils risikobehafteter Kredite führt.
Diese Reaktion ist jedoch nicht einheitlich: Banken mit geringer Anfangsexposition reduzieren ihr Übergangsrisiko stärker und erhöhen klimafreundliche Engagements.
Im Gegensatz dazu erhöhen Banken mit hoher Anfangsexposition ihre Engagements in risikoreichen Sektoren weiter.
Zudem werden internationale Spillover-Effekte festgestellt: Banken erhöhen risikobehaftete grenzüberschreitende Kredite an ein Land, wenn die Klimaregulierung in anderen Ländern, in denen sie ebenfalls Engagements haben, verschärft wird.
Implikationen für Finanzstabilität und Aufsicht
Diese Studie der Bank of England ist hochrelevant für Zentralbanken und Aufsichtsbehörden, da sie detaillierte Einblicke in die Reaktion von Banken auf Übergangsrisiken durch Klimapolitik bietet.
Die divergierenden Verhaltensweisen – insbesondere die erhöhte Exposition von bereits hoch exponierten Banken – und die identifizierten internationalen Spillover-Effekte sind kritisch für die Finanzstabilität.
Sie zeigen potenzielle Schwachstellen im Finanzsystem auf und unterstreichen die Notwendigkeit einer grenzüberschreitenden Koordination der Klimapolitik und -aufsicht, um die Verlagerung von Risiken zu verhindern.
Die Ergebnisse könnten zukünftige makroprudenzielle Maßnahmen und Stresstests beeinflussen.
Wichtige Erkenntnisse zu Übergangsrisiken
Das Working Paper liefert wichtige, datengestützte Erkenntnisse über das Verhalten von Banken angesichts von Klimapolitik und Übergangsrisiken.
Die identifizierten Spillover-Effekte und das divergierende Verhalten von Banken sind von hoher Bedeutung für die Finanzstabilität und die Entwicklung makroprudenzieller Strategien.
Obwohl es sich um ein Forschungspapier handelt und keine direkten Policy-Ankündigungen enthält, ist der Inhalt für die Risikobewertung und zukünftige Regulierung entscheidend.
Original: Climate policy and banks’ portfolio allocation
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