BOE senkt Kapitalanforderungen auf 13%: Neues Abwicklungsregime entlastet Banken
Abwicklungsregime: Mehr Flexibilität, weniger Kapital
Dave Ramsden von der Bank of England (BOE) präsentierte die Evolution des Abwicklungsansatzes seit den Bankenpleiten von SVB UK und Credit Suisse im März 2023.
Der Financial Policy Committee (FPC) senkte im Dezember 2025 die systemweiten Tier-1-Kapitalanforderungen um 1 Prozentpunkt auf rund 13% der risikogewichteten Aktiva (RWA).
Dies sei dank des glaubwürdigen Abwicklungsregimes möglich, das die Kosten von Krisen um 60% reduziert und 5 Prozentpunkte Kapital einspart.
Ab Januar 2026 erhöht die BOE die Asset-Schwelle für Abwicklungsplanung von £15-25 Mrd. auf £25-40 Mrd. Zudem benötigen Transfer-Firmen in dieser neuen Spanne kein MREL mehr über den Mindestkapitalanforderungen, unterstützt durch den neuen Bank Resolution (Recapitalisation) Act (BRRA) vom Juli 2025, der FSCS-Mittel zur Rekapitalisierung kleinerer Firmen ermöglicht.
Das Ziel ist ein proportionales, responsives Regime, das Wachstum fördert.
Nach SVB und Credit Suisse: Lehren für die Abwicklung
Die Rede von Dave Ramsden ist eine direkte Reaktion auf die Turbulenzen im Bankensektor im März 2023, als SVB UK und Credit Suisse scheiterten.
Sie unterstreicht die kontinuierliche Anpassung des nach der globalen Finanzkrise etablierten Abwicklungsregimes.
Die BOE versucht, die Balance zwischen ausreichender Ex-ante-Resilienz (Kapitalanforderungen) und der Minimierung von Ex-post-Kosten (Bailouts) zu optimieren.
Die Anpassungen zielen darauf ab, das Regime proportionaler zu gestalten und gleichzeitig die Finanzstabilität zu gewährleisten, insbesondere für systemrelevante Institute.
Konkrete Anpassungen nach den Krisen von 2023
Die BOE zieht konkrete Lehren aus den Bankenpleiten von 2023.
Die Senkung der Kapitalanforderungen und die Anpassung der Abwicklungsschwellen zeigen eine pragmatische Weiterentwicklung des Regimes, das nun flexibler und proportionaler agieren soll.
Die Einführung des BRRA ist ein materieller Schritt zur Stärkung der Reaktionsfähigkeit.