FSB veröffentlicht G-SIB-Liste 2025: Kapitalanforderungen ab 2027 fixiert
FSB G-SIB-Liste 2025: Kapitalpuffer ab 2027
Das Financial Stability Board (FSB) hat in Abstimmung mit dem Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) und nationalen Behörden die Liste der global systemrelevanten Banken (G-SIBs) für 2025 veröffentlicht.
Die Liste umfasst 29 G-SIBs, dieselben Institute wie 2024, jedoch mit Anpassungen in der Zuordnung zu den Risikokategorien (Buckets).
Diese Änderungen, die hauptsächlich auf Verschiebungen in der zugrunde liegenden Geschäftsaktivität der Banken zurückzuführen sind, wobei die Komplexitätskategorie den größten Einfluss hatte, bestimmen die ab dem 1. Januar 2027 geltenden höheren Kapitalpufferanforderungen.
G-SIBs müssen zudem die Total Loss-Absorbing Capacity (TLAC)-Standards erfüllen, umfassende Abwicklungspläne vorlegen und unterliegen erhöhten aufsichtsrechtlichen Erwartungen hinsichtlich Risikomanagement und Governance.
Die nächste Aktualisierung der G-SIB-Liste erfolgt im November 2026.
Bedeutung der G-SIB-Liste für Finanzstabilität
Die jährliche Veröffentlichung der G-SIB-Liste durch das FSB ist ein zentrales Instrument zur Stärkung der globalen Finanzstabilität.
Sie identifiziert Banken, deren Ausfall das globale Finanzsystem erheblich gefährden könnte, und unterwirft sie strengeren regulatorischen Anforderungen.
Dazu gehören höhere Kapitalpuffer, die Sicherstellung ausreichender Verlustabsorptionskapazität (TLAC) und detaillierte Abwicklungspläne.
Diese Maßnahmen sollen das Moral-Hazard-Problem reduzieren und sicherstellen, dass systemrelevante Banken im Krisenfall ohne massive staatliche Unterstützung abgewickelt werden können.
Die Anpassungen in den Risikokategorien spiegeln die dynamische Entwicklung der Bankgeschäfte wider und sind entscheidend für die Kalibrierung der Widerstandsfähigkeit des Finanzsektktors.
Wichtige jährliche Aktualisierung mit konkreten Folgen
Die G-SIB-Liste ist für Zentralbanken von hoher Relevanz (4), da sie die systemrelevantesten Finanzinstitute identifiziert und die regulatorischen Anforderungen für diese festlegt, was direkt die Finanzstabilität beeinflusst.
Die Signalstärke (3) ist implizit, da es sich um eine jährliche Aktualisierung handelt, die bestehende Richtlinien anwendet.
Sie legt jedoch konkrete, zukünftige Kapitalanforderungen (ab 2027) fest und gibt damit eine klare Orientierung für die betroffenen Banken und die Aufsichtsbehörden.