EZB: Banken robust, aber geopolitische Risiken und Digitalisierung im Fokus

EZB: Banken stabil, Fokus auf Geopolitik & Cyber

Die EZB-Bankenaufsicht präsentiert die SREP-Ergebnisse 2025: Der Euro-Bankensektor ist gut kapitalisiert (CET1 16,1%) und liquide, die Profitabilität stabilisiert sich (ROE 10%).

Geopolitische Risiken, wie durch neue Zölle im April 2025 illustriert, und die Digitalisierung (Cyberangriffe) stellen jedoch Herausforderungen dar.

Die Aufsicht konzentriert sich weiterhin auf Kreditrisiken, insbesondere bei Gewerbeimmobilien und KMU-Krediten, sowie auf Governance und operationelle Risiken.

Die Kapitalanforderungen für 2026 bleiben stabil, die P2R steigt leicht, die P2G sinkt.

Die Stresstests zeigen erhöhte Verluste, die jedoch durch höhere Gewinne abgefedert werden.

Die Aufsichtsprioritäten 2026-28 liegen auf der Stärkung der Widerstandsfähigkeit gegenüber geopolitischen Risiken und makrofinanziellen Unsicherheiten sowie der operationellen Resilienz und ICT-Fähigkeiten.

Reformen der EZB-Aufsicht sollen Effizienz und Effektivität steigern.

Jährliche SREP-Ergebnisse und Ausblick der EZB

Claudia Buch, Vorsitzende des Aufsichtsgremiums der EZB, stellt die jährlichen Ergebnisse des Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) vor.

Diese Bewertung ist entscheidend für die Festlegung der individuellen Kapitalanforderungen und die Identifizierung von Risikobereichen für die von der EZB direkt beaufsichtigten Banken.

Ihre Rede gibt einen umfassenden Überblick über den Zustand des europäischen Bankensektors, die aktuellen Herausforderungen wie geopolitische Spannungen und Digitalisierung sowie die strategischen Prioritäten der Aufsicht für die kommenden Jahre.

Dies beeinflusst direkt die Geschäftsmodelle und Risikostrategien der Banken.

Wichtige Standortbestimmung und klare Prioritäten

Die Rede von Claudia Buch ist eine zentrale jährliche Veröffentlichung, die den Zustand des Euro-Bankensektors bewertet und die aufsichtsrechtlichen Prioritäten für die nächsten drei Jahre festlegt.

Sie enthält konkrete Zahlen zu Kapitalisierung und Liquidität sowie qualitative Einschätzungen zu Risiken und Schwachstellen.

Die Ankündigung der Schwerpunkte für 2026-28 (geopolitische Risiken, operationelle Resilienz) liefert klare Forward Guidance für die Banken und ist somit von hoher Relevanz für deren strategische Ausrichtung und Risikomanagement.