EZB präzisiert Regeln für Bankenmodelle: FRTB-Übergang im Fokus
Neue Leitlinien für Bankenmodelle veröffentlicht
Die Europäische Zentralbank (EZB) hat im Juli 2025 die vierte Version ihres Leitfadens zu internen Modellen (ECB Guide to Internal Models, EGIM) veröffentlicht.
Das Dokument, das als Orientierung für beaufsichtigte Institute und interne Aufsichtsteams dient, präzisiert die Anforderungen der Kapitaladäquanzverordnung (CRR) für die Nutzung interner Modelle zur Berechnung von Eigenkapitalanforderungen für Kredit-, Markt- und Gegenparteiausfallrisiken.
Die wichtigste Neuerung ist die Einführung von zwei separaten Kapiteln für Marktrisikomodelle: eines für die aktuellen CRR2-Standards und ein neues, das die EZB-Interpretation der CRR3-Bestimmungen zum Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) darlegt.
Diese Aufteilung reflektiert die jüngste Verschiebung der FRTB-Anwendung in der EU auf den 1. Januar 2026 und die Notwendigkeit, Übergangserwartungen zu klären.
Der Leitfaden betont zudem die Bedeutung von Daten-Governance, Modellrisikomanagement und der Berücksichtigung klimabezogener Risiken sowie des Einsatzes von Machine Learning in internen Modellen.
Er stellt klar, dass er die geltenden EU- und nationalen Gesetze nicht ersetzt, sondern die aufsichtliche Auslegung dieser Regeln durch die EZB transparent macht.
FRTB-Umsetzung bleibt zentrale Herausforderung
Die Veröffentlichung des überarbeiteten Leitfadens ist ein zentraler Schritt in der fortlaufenden Anpassung des europäischen Bankensektors an die verschärften Basel III-Standards, insbesondere im Bereich des Marktrisikos (Fundamental Review of the Trading Book, FRTB).
Die jüngste Verschiebung der FRTB-Anwendung in der EU auf den 1. Januar 2026 durch die EU-Kommission und die begleitenden EBA-Hinweise zur Abgrenzung von Banken- und Handelsbuch unterstreichen die Komplexität und den hohen Anpassungsdruck für Finanzinstitute.
Der Leitfaden der EZB bietet hier dringend benötigte Klarheit und eine duale Struktur, die den Übergang für Banken mit unterschiedlichem Implementierungsstand erleichtern soll.
Er ist ein essenzielles Dokument für alle Banken, die interne Modelle zur Eigenkapitalberechnung nutzen oder dies beabsichtigen, da er die aufsichtlichen Erwartungen der EZB detailliert darlegt und somit die Grundlage für Genehmigungsverfahren bildet.
Klarheit im FRTB-Übergang
Der Leitfaden ist von hoher Relevanz für alle beaufsichtigten Institute, die interne Modelle nutzen oder planen.
Die detaillierte Auslegung der CRR-Anforderungen, insbesondere die differenzierte Behandlung von CRR2- und CRR3-Marktrisikomodellen, bietet dringend benötigte Klarheit im komplexen Übergang zum Fundamental Review of the Trading Book.
Er dient als verbindliche Referenz für die aufsichtliche Bewertung von Modellgenehmigungen und -änderungen und ist somit ein starkes Signal für die Erwartungen der EZB an das Risikomanagement der Banken.
Original: ECB guide to internal models
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