EZB-Aufsicht: Machado betont Resilienz, SREP-Reform und Digitalrisiken

Pedro Machado, Mitglied des EZB-Aufsichtsrats, betonte die Notwendigkeit robuster Banken trotz US-Deregulierung und hob Basel III als globalen Mindeststandard hervor.

Er erläuterte EU-Vereinfachungsinitiativen wie die High-Level Task Force und die "Next-Level Supervision".

Die SREP-Reform zielt auf eine gezieltere, effizientere und risikobasierte Aufsicht ab, mit früherer Kommunikation der Entscheidungen.

Geopolitische Risiken, einschließlich Cyberangriffe, sind zentrale Anliegen, die in den SREP und die Aufsichtsprioritäten 2026-28 einfliessen.

Diese Prioritäten umfassen die Stärkung der finanziellen und operativen Resilienz, ICT-Fähigkeiten, Kreditstandards, CRR3/CRD6-Implementierung und Klima-/Naturrisiken.

Machado sprach auch über die Digitalisierung, die die Einlagenelastizität erhöht, aber in Europa bisher keinen strukturellen Bruch verursachte.

Die Aufsicht passt sich an durch Fokus auf Liquiditätspuffer, Segmentierung, Stresstests für ultraschnelle Abflüsse, hochfrequente Daten und Social-Media-Monitoring.

Grenzüberschreitende Konsolidierung wird als vorteilhaft für die Resilienz erachtet, steht aber vor Herausforderungen.

Pedro Machado, Mitglied des Aufsichtsrats der Europäischen Zentralbank (EZB), sprach am 21. November 2025 auf der von JP Morgan veranstalteten European Financials Conference.

Im Fokus des Fireside Chats standen die aktuellen Herausforderungen und Entwicklungen in der europäischen Bankenaufsicht.

Machado beleuchtete die Balance zwischen regulatorischer Vereinfachung und der Sicherstellung der Bankenresilienz, die Anpassung an digitale Transformationen sowie die Bewältigung geopolitischer Risiken.

Die Diskussion bot Einblicke in die strategische Ausrichtung der EZB-Aufsicht und die Prioritäten für die kommenden Jahre.