Deutsche Banken verschärfen Kreditstandards so stark wie seit 2023 nicht
Deutsche Banken haben ihre Kreditstandards für Unternehmenskredite im vierten Quartal 2025 so stark verschärft wie seit 2023 nicht mehr. Auch die Standards für Haushaltskredite wurden angezogen, begründet mit erhöhten Kreditrisiken und reduzierter Risikotoleranz.
Risikobereitschaft sinkt, Kreditrisiko steigt
Die deutschen Banken haben ihre Kreditstandards im vierten Quartal 2025 für Unternehmenskredite in einem Ausmaß verschärft, das seit 2023 nicht mehr erreicht wurde.
Auch für Haushaltskredite wurden die Standards angezogen, jeweils stärker als im Vorquartal.
Die Netto-Prozentsätze der Banken, die ihre Anforderungen verschärften, lagen bei +16 Prozent für Unternehmenskredite (Vorquartal: +10 Prozent), +11 Prozent für Wohnungsbaukredite (Vorquartal: +4 Prozent) und +11 Prozent für Konsumentenkredite (Vorquartal: +7 Prozent).
Die Verschärfung bei Unternehmenskrediten betraf große Unternehmen stärker als kleine und mittlere.
Als Begründung nannten die Banken eine reduzierte Risikotoleranz und ein gestiegenes Kreditrisiko, basierend auf der allgemeinen Wirtschaftslage und dem Ausblick.
Bei Unternehmenskrediten spielten auch sektor- und firmenspezifische Faktoren eine Rolle, bei Haushaltskrediten eine reduzierte Kreditwürdigkeit.
Für das erste Quartal 2026 planen die Banken eine weitere Verschärfung der Kreditstandards in allen Kategorien.
Regulierungsdruck und NPLs belasten
Regulatorische und aufsichtsrechtliche Anforderungen haben die Kreditstandards in allen Kategorien in den letzten zwölf Monaten restriktiv beeinflusst, ein Trend, der sich voraussichtlich fortsetzt.
Auch die Quote notleidender Kredite (NPL-Quote) und andere Indikatoren der Kreditqualität trugen zur Verschärfung bei.
Die stärkste Restriktion bei Unternehmenskrediten traf den Immobiliensektor, das Verarbeitende Gewerbe und das Baugewerbe.
Die Nachfrage nach Unternehmenskrediten und Wohnungsbaukrediten stieg leicht, während sie bei Konsumentenkrediten unverändert blieb.
Die Banken begründeten die erhöhte Nachfrage nach Unternehmenskrediten primär mit gestiegenem Finanzierungsbedarf für Lagerbestände und Betriebskapital.
Für das erste Quartal 2026 wird eine weitere Zunahme der Nachfrage nach Unternehmens- und Wohnungsbaukrediten erwartet, jedoch ein Rückgang bei Konsumentenkrediten, bedingt durch eine erwartete Verschlechterung der Arbeitsmarktbedingungen.
Vorsicht bleibt oberstes Gebot
Die anhaltende und sich verstärkende Kreditrestriktion signalisiert eine tiefe Vorsicht im deutschen Bankensektor.
Dies könnte die ohnehin fragile Wirtschaft zusätzlich belasten, insbesondere in sensiblen Sektoren wie dem Immobilien- und Verarbeitenden Gewerbe.
Die steigende Kreditnachfrage trotz strengerer Standards deutet auf einen latenten Finanzierungsbedarf hin, der bei weiterer Verschärfung zum Wachstumshemmnis werden könnte.