Digitaler Zahlungsverkehr: Wettbewerb trotz neuer Akteure
Die Digitalisierung verändert den Zahlungsverkehr grundlegend. Neue Akteure wie Fintechs und Big Techs beleben den Wettbewerb, doch etablierte Banken und Kartennetzwerke behalten ihre dominante Stellung – eine Herausforderung, der sich Zentralbanken widmen.
Neue Akteure, alte Dominanz
Die Digitalisierung des Einzelhandelszahlungsverkehrs schreitet in Industrie- und Schwellenländern rasant voran.
Neue Akteure wie Fintechs und Big Techs sowie innovative Technologien haben die Landschaft grundlegend verändert, von nutzerfreundlichen Front-Ends bis zu Back-End-Zahlungssystemen.
Trotzdem behalten etablierte Banken und Kartennetzwerke in Schlüsselmärkten ihre dominante Position, wie die stabilen Marktanteile großer globaler Kartennetzwerke belegen.
Zentralbanken unterstützen den Wettbewerb auf vielfältige Weise, je nach Mandat und institutionellen Rahmenbedingungen.
Sie agieren als Betreiber, Aufseher und Katalysatoren in Zahlungssystemen, um Sicherheit und Effizienz zu gewährleisten und den Risiken reduzierten Wettbewerbs entgegenzuwirken.
Hürden für fairen Wettstreit
Der Wettbewerb im Zahlungsverkehr ist von Natur aus komplex.
Märkte für Front-End-Dienste sind oft zweiseitig, was zu starken direkten und indirekten Netzwerkeffekten führt.
Dies schafft Eintrittsbarrieren und verstärkt die Marktmacht etablierter Anbieter.
Strategisches Verhalten, wie die Beschränkung des Zugangs zu NFC-Funktionen durch Gatekeeper, kann den Wettbewerb zusätzlich behindern.
Fragmentierung und mangelnde Interoperabilität zwischen Systemen erhöhen die Kosten für Händler und binden Verbraucher an bestimmte Anbieter.
Auch Unterschiede beim Datenzugang und der Datennutzung sowie Vorteile aus angrenzenden Märkten können den Wettbewerb verzerren.
Digitalisierung ist kein Garant
Die Studie beleuchtet kritisch, dass die Digitalisierung allein keinen fairen Wettbewerb garantiert, sondern neue Monopoltendenzen schafft.
Zentralbanken stehen vor der Aufgabe, aktiv einzugreifen, um die Vorteile der Innovation für alle Marktteilnehmer zu sichern.
Ohne gezielte regulatorische Maßnahmen droht eine weitere Konzentration der Macht bei wenigen großen Akteuren.
Quelle: Competition in retail digital payments
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