Bowman modernisiert Bankenaufsicht: Fokus auf Kernrisiken
Michelle W. Bowman, Vizevorsitzende für Aufsicht der Federal Reserve, skizziert ihre Agenda zur Modernisierung der Bankenregulierung. Sie fordert eine pragmatische Aufsicht, die sich auf wesentliche finanzielle Risiken konzentriert und unnötige Belastungen reduziert.
Neuausrichtung der Aufsicht auf Kernrisiken
Seit ihrem Amtsantritt als Vizevorsitzende für Aufsicht im Juni letzten Jahres hat Michelle W. Bowman einen umfassenden, pragmatischen Ansatz in der Bankenaufsicht implementiert.
Sie priorisiert die Anpassung der Aufsicht an die spezifischen Profile der Banken, die Früherkennung und Behebung wesentlicher finanzieller Risiken sowie die Erhöhung der Transparenz.
Im Oktober 2025 veröffentlichte die Federal Reserve erstmals operative Aufsichtsprinzipien.
Diese sollen die Transparenz und Rechenschaftspflicht verbessern und die Prüfungsprozesse schärfen, indem sie das Aufsichtspersonal anweisen, wesentliche finanzielle Risiken frühzeitig zu identifizieren und zu beheben.
Das Scheitern der Silicon Valley Bank (SVB) hatte zuvor kritische Mängel in einem unfokussierten Aufsichtsansatz offengelegt, der wichtige Zins- und Liquiditätsrisiken übersehen hatte.
Zudem wurden Änderungen am LFI-Ratingsystem für die größten Banken vorgenommen, um eine ausgewogenere Bewertung zu gewährleisten.
Die Nutzung von 'Reputationsrisiko' im Aufsichtsprozess wurde eliminiert, da es in der Vergangenheit missbraucht wurde.
Auch die Klimaleitlinien wurden aufgehoben, da sie Aufsichtsressourcen von materiellen Risiken ablenkten und Banken unnötig belasteten.
Gezielte Reformen für ein stabiles System
Die Federal Reserve hat weitere bedeutsame Verbesserungen eingeführt.
Dazu gehört die Neukalibrierung der Community Bank Leverage Ratio (CBLR) auf das gesetzliche Minimum von 8 Prozent, um kleineren Banken mehr Flexibilität zu bieten.
Die Enhanced Supplementary Leverage Ratio (eSLR) wurde in ihre traditionelle Rolle als Leverage-basierter Backstop zurückgeführt, was die Intermediationskapazität im US-Treasury-Markt stärken soll.
Zudem wird das Stresstestprogramm überarbeitet, um die Zuverlässigkeit und Transparenz zu erhöhen.
Bowman betonte, der Regulierungsrahmen ziele nicht darauf ab, Risiken zu eliminieren, sondern deren sicheres und solides Management zu gewährleisten.
Weitere regulatorische Änderungen zur Verbesserung von Fairness, Transparenz und Priorisierung im Aufsichtsprozess werden in den kommenden Wochen angekündigt.
Diese Initiativen sollen das Finanzsystem robuster machen, indem sie übermäßig granulare Ansätze vermeiden, die Bankaktivitäten in weniger regulierte Bereiche verlagert haben.
Mehr Pragmatismus, weniger Bürokratie
Diese Rede signalisiert einen klaren Wandel hin zu einem weniger präskriptiven, stärker risikofokussierten Regulierungsumfeld, der insbesondere kleineren Banken zugutekommen dürfte.
Während das Ziel die Reduzierung von Belastungen ist, deutet die Betonung 'materieller finanzieller Risiken' auf eine gezielte und nicht auf eine pauschale Deregulierung hin.
Der Vorstoß zur Indexierung von Vermögensschwellen spiegelt eine pragmatische Anerkennung wirtschaftlicher Realitäten wider und verspricht einen anpassungsfähigeren Aufsichtsrahmen.