Bowman fordert Überprüfung der Basel-Regeln für Hypothekenkredite
Michelle W. Bowman, Vizevorsitzende für Aufsicht der Federal Reserve, fordert eine Überprüfung der Eigenkapitalbehandlung von Hypothekenkrediten und Servicing-Rechten. Ziel ist es, die Beteiligung von Banken am Hypothekenmarkt wieder zu stärken.
Banken ziehen sich aus dem Hypothekenmarkt zurück: Ein besorgniserregender Trend
Die Federal Reserve beobachtet einen besorgniserregenden Trend: Die Hypothekenvergabe und -verwaltung verlagert sich zunehmend aus dem Bankensektor.
Im Jahr 2008 vergaben Banken noch rund 60 Prozent der Hypotheken und hielten die Servicing-Rechte für etwa 95 Prozent der Hypothekenbestände.
Bis 2023 sank dieser Anteil drastisch auf nur noch 35 Prozent bei der Vergabe und 45 Prozent bei den Servicing-Rechten.
Dieser Rückzug ist für Banken kostspielig, da Hypotheken ein wichtiger Bestandteil ihres Geschäftsmodells sind und zur Diversifizierung der Einnahmen beitragen.
Sie fördern zudem die Kundenbindung, da der Hauserwerb ein zentraler Lebensabschnitt ist und Kunden für weitere Finanzprodukte an die Bank bindet.
Banken verfügen über strukturelle Vorteile, wie den Zugang zu stabilen und kostengünstigen Finanzierungsquellen, die ihnen die Verwaltung von Treuhandkonten und die Vorfinanzierung von Zahlungen bei säumigen Kreditnehmern erleichtern.
Kosten für Verbraucher, Risiken für die Finanzstabilität
Der Rückgang der Banken im Hypothekenmarkt hat auch negative Folgen für Verbraucher und die Finanzstabilität.
Weniger Banken bedeuten weniger Auswahl und Wettbewerb, was die Kosten für Kreditnehmer in die Höhe treibt.
Zudem scheinen Kreditnehmer in finanziellen Schwierigkeiten bei Nichtbanken schlechter abzuschneiden; während der COVID-19-Pandemie erhielten sie seltener Stundungen als bei Banken.
Nichtbanken sind zudem anfälliger für Risiken, da ihre Regulierungs- und Abwicklungsrahmen nicht mit ihrem Wachstum Schritt gehalten haben.
Die 2013 eingeführte Eigenkapitalbehandlung von Hypotheken-Servicing-Rechten (MSRs) war ein wesentlicher Faktor für den Rückzug der Banken.
MSRs sind schwer zu bewerten und ihre Risikogewichte wurden erhöht, was die Haltung für Banken unattraktiv macht und die Kreditverfügbarkeit, insbesondere für einkommensschwache Kreditnehmer, beeinträchtigt.
Ein überfälliger Schritt zur Marktkorrektur
Die vorgeschlagenen Änderungen sind ein wichtiger Schritt, um die Wettbewerbsfähigkeit von Banken im Hypothekenmarkt wiederherzustellen.
Die Anpassung der Kapitalregeln, insbesondere die Berücksichtigung von Beleihungsausläufen, könnte die Kreditvergabe an unterversorgte Gruppen fördern.
Es bleibt abzuwarten, ob die Regulierungsbehörden diesen pragmatischen Ansatz konsequent umsetzen werden.