Angepasste Kapitalregeln der Fed sollen Kleinunternehmen stärken
Michelle Bowman, Vizevorsitzende für Aufsicht der Federal Reserve, betont die entscheidende Rolle von Kleinunternehmen für die US-Wirtschaft. Sie stellte vorgeschlagene Änderungen an den Kapitalregeln vor, die den Zugang zu Krediten für diese Unternehmen erleichtern sollen.
Kleinunternehmen: Jobmotor und Rückgrat der US-Wirtschaft
Michelle Bowman hob die zentrale Rolle von Kleinunternehmen für die US-Wirtschaft hervor.
Im Jahr 2023 beschäftigten sie 59 Millionen Amerikaner, fast die Hälfte aller Arbeitsplätze im Privatsektor, und generierten 16 Billionen Dollar Umsatz sowie 44 Prozent des Bruttoinlandsprodukts.
Besonders neue und wachstumsstarke kleine Firmen sind entscheidend für das Jobwachstum.
Der Zugang zu Kapital ist für ihren Erfolg unerlässlich.
Kleinere Regionalbanken spielen eine große Rolle bei der Finanzierung, halten rund 600 Milliarden Dollar an Geschäftskrediten unter 1 Million Dollar.
Die kleinsten Banken (unter 10 Milliarden Dollar Bilanzsumme) halten fast ein Drittel dieser Kredite.
Obwohl die Kreditbedingungen angespannt bleiben – 9 Prozent der Banken meldeten im dritten Quartal 2025 eine Verschärfung der Kreditstandards, hauptsächlich aufgrund wirtschaftlicher Unsicherheit – zeigen sich Kleinunternehmen optimistisch.
44 Prozent erwarten, im nächsten Jahr mehr zu investieren, und 42 Prozent planen, Personal aufzustocken.
Kapitalregeln: Weniger Risikogewichtung für Kleinunternehmenskredite
Die aktuellen Kapitalregeln der Fed weisen Kleinunternehmenskrediten eine 100-prozentige Risikogewichtung zu.
Die vorgeschlagenen Änderungen im Rahmen von Basel III und dem Standardansatz sollen dies anpassen.
Für Unternehmenskredite im Standardansatz sinkt die Risikogewichtung von 100 auf 95 Prozent.
Kleinunternehmenskredite über 1 Million Dollar (Investment Grade) werden von 100 auf 65 Prozent reduziert.
Kredite unter 1 Million Dollar sinken von 100 auf 75 Prozent.
Auch für Kleinunternehmens-Kreditkarten sind angepasste Kapitalbehandlungen geplant, die stärker auf tatsächliche Risiken abstellen.
Die Fed bittet um Feedback zu diesen Vorschlägen.
Regulatorische Erleichterung mit Weitblick
Die vorgeschlagenen Kapitalanpassungen sind ein längst überfälliger Schritt, um die strukturelle Bedeutung von Kleinunternehmen anzuerkennen.
Sie schaffen dringend benötigten Spielraum für Banken, um Kredite zu vergeben und so das Wirtschaftswachstum direkt zu fördern.
Die Konsultationsphase ist entscheidend, um die Praxistauglichkeit zu sichern und unbeabsichtigte Hürden zu vermeiden.
Quelle: Michelle W Bowman: Supporting small businesses
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