Byles: Resilienz in Schock-Zeiten – Jamaikas Finanzsystem
Richard Byles, Gouverneur der Bank of Jamaica, betont die Notwendigkeit widerstandsfähiger Finanzökosysteme in Schwellenländern. Angesichts struktureller Volatilität sei Resilienz das neue Maß für wirtschaftliche Führung.
Multidimensionale Widerstandsfähigkeit
Gouverneur Byles betonte, dass wirtschaftliche Führung heute über reine Wachstumsmetriken hinausgeht.
In einem Umfeld permanenter Unsicherheit und wiederholter Schocks sei Resilienz das entscheidende Kriterium: die Fähigkeit, Finanzökosysteme aufzubauen, die Erschütterungen standhalten, sich an schnelle Veränderungen anpassen und nachhaltige Entwicklung unterstützen.
Diese Widerstandsfähigkeit sei multidimensional und umfasse makroökonomische Puffer (robuste Währungsreserven, flexible Geldpolitik, umsichtige Fiskalpolitik), finanzielle Resilienz (Kapitaladäquanz, Liquidität, Risikomanagement), Cyber- und Klimaresilienz sowie Governance-Resilienz.
Für Länder wie Jamaika sei dies keine Theorie, sondern eine wiederholt getestete Realität, etwa durch die COVID-19-Pandemie, Inflationsdruck, Hurrikane und geopolitische Spannungen.
Volatilität sei strukturell geworden.
Jamaika hat Fortschritte erzielt, darunter Rekord-Fremdwährungsreserven von 6,8 Mrd. US-Dollar, ein stabiles geldpolitisches Rahmenwerk und eine signifikante Reduzierung der Staatsverschuldung.
Pragmatische Regulierung statt Basel III
Die Bank of Jamaica (BoJ) setzt auf einen pragmatischen, risikobasierten Ansatz in der Aufsichtsregulierung.
Statt einer vollständigen Basel-III-Umsetzung werden internationale Standards an Jamaikas Finanzsystem angepasst, um Resilienz proportional und praxisnah zu stärken.
Dies erfordert hochwertigeres Kapital, robuste Liquiditätspositionen und vorausschauendes Risikomanagement der Institute.
Die BoJ priorisiert Reformen zur Verbesserung der systemischen Stabilität, Liquiditätsresilienz und Kapitalqualität.
Gouverneur Byles betonte, dass nachhaltige, risikoadjustierte Profitabilität die wahre Grundlage für Widerstandsfähigkeit ist.
Kurzfristige Gewinne, die die Risikokapazität überschreiten, untergraben die Stabilität langfristig.
Eine starke Governance sei hier entscheidend, um die Versuchung zur Risikoausweitung zu kontrollieren.
Gemeinsame Verantwortung für Stabilität
Die Rolle von Aufsichtsräten ist hierbei zentral: Sie müssen unabhängig sein, über relevante Fähigkeiten verfügen und Management zur Rechenschaft ziehen.
Eine gesunde, konstruktive Spannung zwischen Aufsichtsrat und Management stärkt Institutionen und schützt das Finanzsystem.
Angesichts der tiefen Vernetzung der karibischen Finanzsysteme ist eine grenzüberschreitende Koordinierung und ein kollektives Bekenntnis zu Umsicht und Stabilität unerlässlich.