SM&CR: Erste Reformphase tritt am 24. April in Kraft
Die Prudential Regulation Authority (PRA) der Bank of England hat die erste Phase der Reformen des Senior Managers and Certification Regime (SM&CR) finalisiert. Die Änderungen treten am 24. April 2026 in Kraft und sollen das Regime straffen.
Mehr Flexibilität für Führungskräfte
Die Prudential Regulation Authority (PRA) hat die erste Phase der SM&CR-Reformen finalisiert, um das Regime effektiver und verhältnismäßiger zu gestalten.
Kernpunkte der Änderungen umfassen eine erhöhte Flexibilität bei der Besetzung von Senior Management Function (SMF)-Vakanzen durch Anpassungen der '12-Wochen-Regel'.
Diese erlaubt es Unternehmen, temporäre oder unvorhergesehene SMF-Positionen flexibler zu besetzen.
Zudem schafft die PRA zusätzliche Klarheit über den Geltungsbereich des Senior Managers Regime, insbesondere für die Group Entity Senior Manager Function (SMF7), und schließt Ernennungen im Zusammenhang mit der Abwicklung oder Stabilisierung von Einlageninstituten aus.
Weitere Maßnahmen zielen darauf ab, Aspekte wie Verantwortlichkeitserklärungen, regulatorische Referenzen und polizeiliche Führungszeugnisse zu straffen.
Die Änderungen umfassen auch die Veröffentlichung eines SM&CR-Politikindex und die Aktualisierung der PRA-Website, um die Navigation im Regime zu erleichtern.
Diese Anpassungen sind in verschiedenen Teilen des PRA-Regelwerks verankert und treten am 24. April 2026 in Kraft.
Branche fordert mehr, PRA setzt auf Balance
Die Phase-1-Reformen sind das Ergebnis einer umfassenden Konsultation, die auf ein Diskussionspapier der PRA und FCA sowie eine Befragung des HM Treasury im März 2023 folgte.
Insgesamt 33 Rückmeldungen zu CP18/25 zeigten breite Unterstützung für die Ziele der PRA, das SM&CR zu straffen und die Effizienz zu steigern.
Hauptkritikpunkte betrafen die '12-Wochen-Regel', für die eine weitere Lockerung gefordert wurde, sowie die SMF7-Vorschläge.
Die PRA verteidigt ihren zweistufigen Ansatz: kurzfristige Vorteile durch Phase 1, Vermeidung unnötiger Ausgaben für Unternehmen und Vorbereitung auf weitreichendere Änderungen in Phase 2, die legislative Anpassungen erfordern.
Eine weitere Konsultation zu Phase 2 ist geplant.
Pragmatisch, aber nicht revolutionär
Die Phase-1-Reformen des SM&CR sind ein pragmatischer Schritt der PRA, um auf drängende Anliegen der Finanzbranche zu reagieren und das Regime effizienter zu gestalten.
Sie bieten willkommene Erleichterungen bei administrativen Prozessen und der Besetzung von Schlüsselpositionen, ohne jedoch die grundlegende Struktur des Regimes zu verändern.
Der wahre Test für die angestrebte umfassende Vereinfachung wird jedoch die Phase 2 sein, deren Umsetzung von zukünftigen legislativen Änderungen abhängt.