Mexikos Finanzsystem trotzt Währungsverlusten und Zinsanstieg
Der mexikanische Finanzstabilitätsrat CESF stuft das heimische Finanzsystem nach seiner 65. Sitzung als solide ein. Trotz einer Peso-Abwertung von über fünf Prozent und weltweiter Zinsrisiken übertreffen die Geschäftsbanken die regulatorischen Kapital- und Liquiditätsvorgaben deutlich.
Stabile Puffer gegen Marktschwankungen
In seiner 65. Sitzung bekräftigte der Finanzstabilitätsrat die Robustheit des Bankensektors.
Die Geschäftsbanken weisen Kapital- und Liquiditätspuffer auf, welche die Mindestanforderungen deutlich übertreffen.
An den heimischen Finanzmärkten verlief der Handel weitgehend geordnet.
Der mexikanische Peso wertete bis Anfang September zunächst um über 3 Prozent auf, gab infolge des stärkeren US-Dollars aber nach und verzeichnete ein Minus von mehr als 5 Prozent.
Zugleich stiegen die Renditen mexikanischer Staatsanleihen über alle Laufzeiten hinweg, am stärksten am langen Ende der Zinskurve.
Die wichtigsten Aktienindizes gaben um rund 2,5 Prozent nach.
Zudem ging das Auslandsengagement in Peso-Werten zurück.
Gegenwind durch Fed-Zinserhöhung
Geopolitische Spannungen im Nahen Osten und anziehende Energiepreise belasten das globale Umfeld.
Weil der Inflationsdruck wieder zunahm, erhöhten mehrere Notenbanken ihre Leitzinsen – darunter die Federal Reserve um 25 Basispunkte auf eine Spanne von 3,75 bis 4,00 Prozent.
Für Mexikos Wirtschaft zeichnet sich im dritten Quartal eine verlangsamte Expansion ab.
Trotz dieser internationalen Unsicherheiten halten sämtliche maßgeblichen Ratingagenturen an der Einstufung mexikanischer Staatsanleihen im Investment-Grade-Bereich fest.
Stabiler Puffer auf dünnem Eis
Mexikos Banken stehen dank hoher Kapitalpuffer vorerst auf festem Grund.
Allerdings offenbaren der rasche Peso-Rückschlag und kletternde Anleiherenditen die Verwundbarkeit gegenüber externen Schocks.
Hält der weltweite Zinsdruck an, wird die bisherige Widerstandskraft auf eine harte Probe gestellt.