Beau fordert radikale Vereinfachung der Bankenunion
Denis Beau, Erster Vizegouverneur der Banque de France, fordert eine ambitionierte Vereinfachung der Bankenaufsicht und -regulierung in der EU. Er betont, dass die Robustheit des europäischen Bankensystems nun genutzt werden sollte, um die Bankenunion zu vertiefen.
Robustheit als Fundament für Vereinfachung
Das europäische Bankensystem ist nach über einem Jahrzehnt des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM) und des Einheitlichen Abwicklungsmechanismus (SRM) robuster denn je.
Dies zeigen die harten Kennzahlen: Die durchschnittliche CET1-Quote europäischer Banken stieg zwischen 2014 und 2025 von 12,5 Prozent auf 16,3 Prozent.
Gleichzeitig sank die Quote der notleidenden Kredite (NPL) von 6,5 Prozent im Jahr 2014 auf rund 1,8 Prozent im Jahr 2025, so die EBA.
Das System hat auch Schocks wie die Covid-19-Pandemie, den anschließenden Hochinflations- und Zinszyklus sowie die Bankenturbulenzen von 2023 erfolgreich überstanden.
Diese Widerstandsfähigkeit sollte nun als Grundlage für eine ambitionierte Vereinfachung der Aufsicht und Regulierung dienen, um die Wettbewerbsfähigkeit des Bankensektors zu stärken.
Fragmentierung trotz Stärke
Trotz der gestiegenen Robustheit hat sich die Integration des Bankensektors im Euroraum nicht gleichermaßen positiv entwickelt.
Die grenzüberschreitende Geschäftstätigkeit bleibt begrenzt; nur wenige Banken verfolgen einen wirklich paneuropäischen Ansatz.
Die direkte grenzüberschreitende Kreditvergabe innerhalb des Euroraums machte Ende 2024 weniger als 15 Prozent der gesamten Bankenkredite an Nichtbanken aus.
Fusionen und Übernahmen (M&A) blieben in den letzten Jahren überwiegend national.
Diese Situation ist auf eine Kombination aus aufsichtsrechtlichen, rechtlichen und politischen Friktionen zurückzuführen, die den freien Kapital- und Liquiditätsfluss innerhalb von Bankengruppen behindern.
Zudem führte die Umsetzung internationaler Standards in einigen Bereichen zu EU-spezifischem „Gold-Plating“ und einem komplexen Rahmen von Eigenkapitalanforderungen, was die Vergleichbarkeit erschwert und Wettbewerbsnachteile gegenüber Nicht-EU-Institutionen schaffen kann.
Drei Prioritäten für die Zukunft
Die Vereinfachung muss auf klaren Prinzipien beruhen: Einhaltung internationaler Standards, Vermeidung einer US-ähnlichen Deregulierung und Fokus auf übermäßig komplexe EU-Bereiche.
Beau identifiziert drei Prioritäten: eine agilere, risikobasierte Aufsicht, die Neutralisierung von EU-spezifischem Gold-Plating durch gezielte regulatorische Änderungen und die Vertiefung der Bankenunion.
Echte Vereinfachung wird erst Realität, wenn die Nationalität einer Bank für Aufsichtsbehörden irrelevant wird und EU-Bürger problemlos Kredite von Banken in anderen Mitgliedstaaten erhalten können.