UK-Zahlungssysteme und CSDs: PFMI-Umsetzung weitgehend konform
Ein gemeinsamer Bericht von BIZ und IOSCO bewertet die Umsetzung der PFMI in Großbritannien. Während Zahlungssysteme vollständig konform sind, zeigen sich bei Wertpapierabwicklungen noch Lücken in der Umsetzung der Prinzipien.
Zahlungssysteme: Volle Konformität
Der Bericht des Ausschusses für Zahlungs- und Marktinfrastrukturen (CPMI) der BIZ und der Internationalen Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden (IOSCO) bewertet die Einhaltung der Principles for Financial Market Infrastructures (PFMI) durch die rechtlichen, regulatorischen und aufsichtsrechtlichen Rahmenwerke des Vereinigten Königreichs.
Die PFMI wurden 2012 herausgegeben, um die Sicherheit und Effizienz von Finanzmarktinfrastrukturen (FMIs) zu verbessern und systemische Risiken zu begrenzen.
Die Bewertung konzentriert sich auf systemrelevante Zahlungssysteme (PSs) sowie zentrale Wertpapierverwahrer (CSDs) und Wertpapierabwicklungssysteme (SSSs).
Die Prüfer stellten fest, dass die Rahmenwerke für PSs vollständig mit allen PFMI-Prinzipien übereinstimmen.
Für CSDs/SSSs ist die Übereinstimmung in den meisten Aspekten gegeben, jedoch wurden Bereiche mit Verbesserungsbedarf identifiziert.
Die Bewertung spiegelt den Stand der britischen Rahmenwerke zum 30. September 2023 wider.
CSDs: Bereiche mit Verbesserungsbedarf
Für CSDs/SSSs, die bankähnliche Nebendienstleistungen anbieten, wurde das Rahmenwerk als konsistent mit 15 Prinzipien, weitgehend konsistent mit fünf Prinzipien (9, 11, 15, 16 und 23) und nicht konsistent mit Prinzip 10 befunden.
Bei CSDs/SSSs, die keine bankähnlichen Nebendienstleistungen erbringen, wurden zusätzliche Lücken bei der Umsetzung der Prinzipien 4 und 7 festgestellt, die als teilweise konsistent bewertet wurden.
Die zuständigen britischen Behörden sind die Bank of England (BoE) und der Payment Systems Regulator (PSR) für Zahlungssysteme sowie die BoE allein für CSDs/SSSs.
Es werden unterschiedliche Umsetzungsmaßnahmen verwendet, darunter der Banking Act 2009 und die UK Central Securities Depositories Regulation (UK CSDR).
Transparenz schafft Vertrauen
Dieser Bericht liefert eine wichtige Momentaufnahme der Fortschritte Großbritanniens bei der Stärkung seiner Finanzmarktinfrastrukturen.
Die identifizierten Lücken bei den CSDs zeigen, dass regulatorische Anpassungen ein kontinuierlicher Prozess sind, der auf sich ändernde Marktbedingungen reagieren muss.
Die Transparenz dieser Bewertung ist entscheidend, um das Vertrauen in die Stabilität des britischen Finanzsystems zu wahren und weitere Verbesserungen anzustoßen.