Islamische Banken sollen Malaysias Industrieumbau finanzieren
Die Bank Negara Malaysia fordert eine Neuausrichtung des islamischen Finanzsektors auf produktive Zukunftsbranchen. Trotz eines Marktanteils von 48 Prozent an der Gesamtfinanzierung fließen Kredite bislang überwiegend in den Dienstleistungssektor statt in Fertigung und Energiewende.
Vom Nischenanbieter zum dominanten Finanzierungskanal
Der islamische Finanzsektor hat seinen Anteil an der Gesamtfinanzierung in Malaysia seit 2015 von 25 auf 48 Prozent fast verdoppelt.
Zeitgleich wuchs das Volumen des islamischen Kapitalmarkts von 420 Mrd. auf 670 Mrd. Ringgit, was einem Marktanteil von über 60 Prozent entspricht.
Dennoch konzentrieren sich Kreditvergaben weiterhin auf den Dienstleistungssektor.
„Finanzieren wir noch die Wirtschaft von gestern oder stellen wir uns für die nächste auf?“, fragt die Notenbank mit Blick auf Industriepläne und Energiewende.
Um das Wachstumsziel von 4 bis 5 Prozent bei über 2 Bio. Ringgit BIP zu sichern, verlangt die Aufsicht risikofreudigere Finanzierungsstrukturen.
Führungsetagen und Scharia-Räte in der Pflicht
Für den anstehenden Finanzsektor-Entwicklungsplan 2027 bis 2030 nimmt die Bank Negara Malaysia Führungsgremien und Scharia-Komitees in die Pflicht.
Scharia-Prüfungen müssen frühzeitig ansetzen, um innovative Risikoteilungsmodelle zu ermöglichen, statt reine Formalia abzuarbeiten.
Auch die Regulierer wollen ihre Rolle anpassen: Weg von der reinen Überwachung bestehender Strukturen, hin zur gezielten Ermöglichung zukunftsträchtiger Verträge bei unverändert strengen Standards.
Reine Scharia-Konformität reicht nicht mehr
Die Notenbank benennt das Kernproblem des islamischen Bankwesens ohne Beschönigung.
Trotz dominanter Marktanteile verharrt die Branche bislang allzu bequem im risikoarmen Standardkreditgeschäft.
Der geforderte Schwenk hin zu echter Risikoteilung wird zum Härtetest für das gesamte Geschäftsmodell.