Großkreditregeln begrenzen Handelsbuchspielraum ab 2028
Die britische Aufsichtsbehörde für Finanzinstitute (PRA) verschärft ab 1. Januar 2028 die Großkreditregeln. Sie macht die Risikozurechnung zu Sicherheitengebern verpflichtend, gewährt aber Ausnahmen für Staatssicherheiten und bestimmte Repo-Geschäfte.
Engere Grenzen mit gezielten Ausnahmen
Für Handelsbuchpositionen gegenüber Dritten bleibt ein Spielraum bis 85 Prozent des Kernkapitals für höchstens zehn Geschäftstage erhalten; vorgesehen war seine Abschaffung.
Zusätzliche Kapitalanforderungen und unverzügliche Meldungen sichern ihn ab.
Konzernintern gilt ebenfalls ein Spielraum bis 85 Prozent.
Für erhöhte Genehmigungen gegenüber bestimmten Konzerneinheiten außerhalb Großbritanniens steigt die Handelsbuchgrenze von geplanten 250 auf einheitlich 350 Prozent.
Interne Modelle zur Bewertung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften entfallen.
Bei regulatorisch anerkannter Kreditrisikominderung wird die Substitution verpflichtend.
Indirekte Positionen aus Staatssicherheiten und über Agenten abgewickelten Dreiparteien-Repos sind von Großkreditgrenzen ausgenommen.
Anträge starten vor dem Regelwechsel
Die reguläre Großkreditgrenze beträgt 25 Prozent des Kernkapitals oder 130 Mio. Pfund, je nachdem, welcher Wert höher ist.
Im Anlagebuch bleibt die konzerninterne Freistellung auf 100 Prozent begrenzt.
Für die zusätzliche Kapitalanforderung auf Überschreitungen gilt ein Risikogewicht von 100 Prozent.
Neue Genehmigungen für konzerninterne Großkredite können Institute ab 1. Juli 2027 beantragen; bestehende gelten bis zum Ablauf.
Auf zwölf Konsultationsantworten folgten Anpassungen wegen Liquiditäts-, Umsetzungs- und Proportionalitätsbedenken.
Freistellung bedeutet keine Meldefreiheit
Die PRA will Konzentrationen bei Sicherheitenemittenten auch dann erfassen, wenn Kreditrisikominderung das ursprüngliche Engagement reduziert.
Deshalb bleiben freigestellte indirekte Positionen meldepflichtig.
Die Ausnahmen begrenzen laut PRA unverhältnismäßige Belastungen, nicht die aufsichtliche Erfassung.