PRA-Kostenmodell: BOE nutzt es für Finanzmarkt-Infrastruktur

Die Prudential Regulation Authority (PRA) stellt ihr Standard-Kostenmodell (SCM) vor, das die direkten operativen Compliance-Kosten oder -Einsparungen für Unternehmen bei Änderungen regulatorischer Anforderungen schätzt.

Das SCM bietet einen strukturierten Ansatz zur Identifizierung, Kategorisierung und Quantifizierung inkrementeller Compliance-Aktivitäten und der damit verbundenen Kosten.

Es stützt sich auf etablierte Kostenmodellierungspraktiken, Leitlinien zur Kosten-Nutzen-Analyse (CBA), interne Expertise, Konsultationsantworten von Unternehmen, Ratschläge des PRA-CBA-Panels, gezielte Umfragen und Informationen aus der Aufsicht.

Das SCM ist Teil des PRA-Ansatzes zur Kosten-Nutzen-Analyse und ergänzt weitere Instrumente zur Analyse regulatorischer Auswirkungen.

Die PRA begrüßt Feedback zum Modell, insbesondere Nachweise zur Untermauerung der Modellannahmen und Benchmarks.

Die Bank of England (BOE) nutzt das SCM der PRA zur Schätzung direkter operativer Compliance-Kosten oder -Einsparungen, die zentrale Gegenparteien (CCPs) und zentrale Wertpapierverwahrer (CSDs) – bekannt als Finanzmarkt-Infrastrukturen (FMIs) – aufgrund regulatorischer Änderungen erwarten.

Die Verpflichtung der BOE zur Durchführung einer Kosten-Nutzen-Analyse für FMI-Regulierungen ist neu.

Die BOE beurteilt das SCM als vernünftigen Ansatz, da es auf etablierten Kostenmodellierungspraktiken basiert.

Der Ansatz der BOE zur Kategorisierung von Unternehmen unterscheidet sich von dem der PRA: FMIs werden nach systemischer Bedeutung und operativer Komplexität eingestuft.

Die BOE kategorisiert konservativ alle FMIs als 'groß' bei der Kostenberechnung, wird diese Annahme jedoch bei Bedarf überprüfen.

Auch die BOE begrüßt Feedback zu ihrer Nutzung des SCM für FMIs.