Elderson fordert mehr Widerstandskraft gegen unmessbare Risiken
Frank Elderson fordert Banken auf, ihre Widerstandskraft gegen Klima- und Naturrisiken über Modelle hinaus zu stärken. Das erklärte das Direktoriumsmitglied der Europäischen Zentralbank (EZB) am 14. Oktober 2026 in Frankfurt am Main.
Risikotests lassen wesentliche Lücken
Nur rund 15 Prozent der Klimastresstests und Szenarioanalysen im internen Kapitaladäquanzprozess erfassen sämtliche Risikotreiber, die Banken selbst als wesentlich einstufen, sagte Elderson.
Seit 2022 stammen im Durchschnitt durchgehend mehr als 70 Prozent der Zinserträge bedeutender beaufsichtigter Banken aus CO₂-intensiven Sektoren.
Auf der gemeinsamen Konferenz von EZB und Bank of England mit Fachleuten aus 18 Ländern und drei Kontinenten verlangte er breitere, lokal angepasste Szenarien und ergänzendes Expertenurteil.
Banken müssten Modellgrenzen verstehen und frühzeitig Verwundbarkeiten abbauen.
Gegen nicht vorab erfassbare Schocks brauche es ausreichend Kapital, Liquidität, operative Kapazitäten und strategische Flexibilität.
Kipppunkte sprengen historische Datenreihen
Elderson unterscheidet messbare Risiken, bekannte Unbekannte und radikale Unsicherheit.
Sieben von neun planetaren Grenzen seien überschritten; die Arktis erwärme sich fast viermal, Europa etwa zweimal so schnell wie der globale Durchschnitt.
Natürliche Emissionen aus Permafrost und Bränden können laut zitierter Forschung im adversen Szenario bis zu 0,6 Grad Celsius zusätzlich beitragen.
Szenarien seien keine Prognosen.
Auch die Aufsichtsprioritäten 2026–2028 behandeln erhöhte Unsicherheit als übergreifende Herausforderung.
Modellgrenzen sind keine Entwarnung
Eldersons Forderung geht über zusätzliche Modellrechnungen hinaus.
Banken sollen auch Kreditprüfung, Risikobereitschaft, Portfoliosteuerung und Preisgestaltung auf ihre Widerstandskraft prüfen.
Den gleichen Handlungsbedarf sieht er bei Demografie, künstlicher Intelligenz und Quantencomputern.