Consumer Duty: Regeln für Großhandel präzisiert
Die FCA präzisiert die 'Consumer Duty', um unnötige Kosten und Komplexität für Großhandelsmärkte zu reduzieren. Drei wesentliche Änderungen sollen die Regelung präziser und praktikabler machen.
Anpassung an Großhandelsstandards
Die FCA führte die 'Consumer Duty' ein, um Finanzdienstleistungen für Verbraucher zu verbessern.
Drei Jahre nach Einführung zeigt sich, dass die Neuheit des Regimes und die Vorsicht der Firmen zu unnötigen Kosten und Komplexität in Teilen des Großhandelsmarktes führten, wo Verbraucherschutz nicht gefährdet ist.
Dies war nicht die Absicht, da die Duty primär auf die Herstellung von Produkten für Privatkunden abzielt und die meisten B2B-Aktivitäten außerhalb des Geltungsbereichs liegen sollten.
Die FCA reagiert auf dieses Feedback, da Großhandelsmärkte eine eigenständige Funktion erfüllen, indem sie Kapital beschaffen und zuweisen, Risiken managen und Investitionen finanzieren.
Eine übervorsichtige Auslegung der Duty würde den Zielen der UK als führendem globalen Finanzzentrum entgegenwirken.
Großhandelsmärkte bestehen aus erfahrenen Gegenparteien, die ohne die Asymmetrien der Duty verhandeln können.
Drei Änderungen für mehr Klarheit
Die FCA konsultiert drei wesentliche Änderungen, um die Duty in Großhandelsmärkten präziser und praktikabler zu gestalten.
Erstens werden klarere Grenzen vorgeschlagen, inklusive Fallstudien für 'Grauzonen'.
Aktivitäten wie Market Making, Verwahrung und Sicherung sollen normalerweise nicht erfasst werden, wenn Firmen die Verbraucherergebnisse nicht maßgeblich beeinflussen.
Zweitens wird die Rechenschaftspflicht bei Zusammenarbeit von Firmen geklärt, um Doppelarbeit zu vermeiden.
Eine Firma soll für ihre eigenen Aktivitäten verantwortlich sein und sich auf andere verlassen können, sofern sie in gutem Glauben handelt.
Drittens wird der territoriale Geltungsbereich eingeengt: Geschäfte mit echten Nicht-UK-Kunden fallen generell außerhalb der Duty.
Dies nimmt einen erheblichen Teil der relevanten Einnahmen vieler Investmentbanken aus dem Geltungsbereich.
Eine weitere Konsultation zur Kundenklassifizierung folgt später im Jahr.
Präzision schafft Vertrauen
Diese Verfeinerung der 'Consumer Duty' adressiert berechtigte Bedenken hinsichtlich unbeabsichtigter Belastungen.
Sie fördert das Vertrauen in den Großhandelsmärkten und zeigt die Anpassungsfähigkeit der Aufsichtsbehörde.
Eine gut kalibrierte Duty stärkt letztlich das Vertrauen zwischen Verbrauchern, Firmen und dem Regulator, was wiederum die Nutzung von Finanzdienstleistungen fördert und Wachstum generiert.