Fed-Vize Bowman will Hypotheken-Kapitalregeln anpassen
Michelle W. Bowman, Vize-Vorsitzende für Bankenaufsicht der Federal Reserve, schlägt Änderungen an den Basler Kapitalregeln für Hypotheken vor. Ziel ist es, die Rolle der Banken im Hypothekenmarkt zu stärken und die Kreditvergabe zu beleben.
Banken ziehen sich aus Hypothekenmarkt zurück
Michelle W. Bowman, Vize-Vorsitzende für Bankenaufsicht der Federal Reserve, äußert sich besorgt über den Rückzug von Banken aus der Hypothekenvergabe und -verwaltung.
Daten zeigen einen drastischen Wandel: Im Jahr 2008 stammten rund 60 Prozent der Hypotheken von Banken, die auch 95 Prozent der Hypothekenbestände verwalteten.
Bis 2023 sank dieser Anteil auf nur noch 35 Prozent bei der Vergabe und 45 Prozent bei der Verwaltung.
Dieser Trend, so Bowman, sei nicht nur für die Banken selbst kostspielig, sondern auch für Verbraucher und die Stabilität des gesamten Hypothekenmarktes.
Sie betont die Verantwortung der Regulierungsbehörden, zu prüfen, ob die Aufsichtsregeln diese Verschiebung verursacht haben und ob sie dem Risiko angemessen sind.
Hypotheken seien ein wichtiger Bestandteil des Geschäftsmodells von Banken, da sie Kundenbeziehungen stärken und stabile Einnahmen durch Gebühren generieren.
MSRs: Das Dilemma der Kapitalbehandlung
Die 2013 erfolgte Änderung der Kapitalbehandlung von Hypothekenverwaltungsrechten (MSRs) ist ein Hauptgrund für den Bankenrückzug.
MSRs, die den erwarteten Barwert der Serviceeinnahmen darstellen, erhielten höhere Risikogewichte und eine strengere Kapitalbehandlung, insbesondere bei Überschreitung eines Schwellenwerts.
Bowman erkennt die legitimen Bedenken hinsichtlich der MSR-Bewertung an, die aufgrund ihrer Abhängigkeit von subjektiven Annahmen volatil ist.
Dennoch machen die aktuellen Regeln MSRs für Banken weniger attraktiv.
Dies beeinträchtigt die Hypothekenverfügbarkeit und -erschwinglichkeit für einkommensschwache Gruppen, da Banken einen Großteil ihrer Hypotheken an diese verbriefen.
Auch kleinere Banken leiden, da der Abzugsschwellenwert den Aufbau eines profitablen Servicing-Geschäfts behindert.
Wichtiger Schritt für den Markt
Bowmans Rede signalisiert eine klare Bereitschaft der Federal Reserve, übermäßige regulatorische Lasten zu korrigieren, die den Hypothekenmarkt verzerren.
Eine Anpassung der Kapitalregeln könnte die Banken wieder stärker in die Kreditvergabe einbinden und die Stabilität des Finanzsystems erhöhen.
Es bleibt abzuwarten, wie schnell und umfassend diese Vorschläge umgesetzt werden können und welche Auswirkungen sie auf die Wettbewerbslandschaft haben werden.