Bauhinia 4 bündelt 481,5 Mio. Dollar Infrastrukturkredite
Die Hong Kong Mortgage Corporation (HKMC) schließt ihre vierte Verbriefung von Infrastrukturkrediten mit Anleihen über 457,3 Mio. Dollar ab. Davon entfallen 128,5 Mio. Dollar auf eine Nachhaltigkeitstranche für grüne, soziale und nachhaltige Vermögenswerte.
42 Forderungen, 32 Projekte
Bauhinia 4 umfasst 42 Infrastrukturkreditforderungen aus 32 Projekten in 15 Ländern und elf Teilsektoren mit einem Wert von rund 481,5 Mio. Dollar.
Einige Vermögenswerte stammen aus der Rückzahlung von Bauhinia 1 nach dessen dreijähriger Kündigungssperre.
Die am 30. Oktober 2026 gemeldete Transaktion folgt auf drei Emissionen zwischen 2023 und 2025.
Die fünf Anleiheklassen A1-SU, A1, B, C und D sind an der Hongkonger Börse notiert.
Wegen der Nachfrage nach Mezzanine-Tranchen emittierte die HKMC die Klasse D ohne Rating, um eine effiziente Kapitalstruktur zu erhalten.
Sie übernimmt Sponsoring, Sicherheitenverwaltung und Risikoselbstbehalt.
Geschäftsführer Colin Pou verwies auf die Nachfrage neuer und bestehender Anleger sowie Hongkongs Rolle als Infrastrukturfinanzierungszentrum.
Ankerkapital und breite Platzierung
Die Asiatische Infrastruktur-Investitionsbank (AIIB) beteiligt sich erneut als Ankerinvestor im Rahmen ihres 300-Mio.-Dollar-Programms zur Mobilisierung privaten Kapitals.
Laut HKMC steigt auch das Interesse asiatischer Banken.
Standard Chartered koordiniert die Emission allein und führt die Bücher gemeinsam mit BNP Paribas, CICC Hong Kong Securities, ING Singapur, MUFG Securities Asia und SMBC Nikko Securities Hong Kong.
Fubon Bank Hong Kong und Haitong International Securities Group begleiten die Platzierung als weitere Konsortialbanken.
Nachhaltigkeit mit definiertem Rahmen
Die Nachhaltigkeitstranche bindet die Finanzierung an nachhaltige, grüne und soziale Vermögenswerte.
Grundlage ist der entsprechende Finanzierungsrahmen der HKMC.
Dieser orientiert sich an den Prinzipien für grüne und soziale Anleihen sowie den Leitlinien für Nachhaltigkeitsanleihen der Internationalen Kapitalmarktvereinigung.