Hongkong stärkt RMB-Geschäft und Finanzmarkt
Die Hongkonger Währungsbehörde (HKMA) und die People's Bank of China (PBoC) kündigen umfassende Maßnahmen zur Vertiefung der Finanzkooperation an. Ziel ist die Stärkung von Hongkongs Anleihe- und Währungsmarkt sowie des Offshore-RMB-Geschäfts.
Ausbau der Finanzmarkt-Konnektivität
Die HKMA, die PBoC und die Securities and Futures Commission (SFC) haben eine Reihe von Maßnahmen zur Vertiefung der Finanzkooperation zwischen Hongkong und dem chinesischen Festland vorgestellt.
Dazu gehört die Entwicklung einer elektronischen Handelsplattform für Festverzinsliche und Währungen (FIC).
Der Southbound Bond Connect wird erheblich erweitert, unter anderem durch eine Erhöhung des jährlichen Investitionskontingents und die Einführung von Repo-Geschäften.
Zudem sollen Onshore-Anleihen des Finanzministeriums und der Festland-Politikbanken als Sicherheiten bei der HKFE Clearing Corporation und dem SEHK Options Clearing House zugelassen werden.
Auch der Northbound Bond Connect wird durch verlängerte Abwicklungszeiten effizienter.
Der Swap Connect wird um den 7-Tages-Interbankensatz (FDR007) als Referenzzinssatz ergänzt.
Am 3. August startet der Handel mit 5-jährigen chinesischen Staatsanleihen-Futures an den Hong Kong Exchanges and Clearing Limited.
Hongkong als Offshore-RMB-Drehscheibe
Um Hongkongs Rolle als führendes Offshore-RMB-Geschäftszentrum zu stärken, kündigte die HKMA fünf weitere Maßnahmen an.
Die RMB Business Facility der HKMA wird von 200 Milliarden auf 500 Milliarden RMB aufgestockt und um längere Laufzeiten erweitert, wirksam ab dem 10. Juli 2026.
Zudem prüft die HKMA die Einführung eines Tender-Mechanismus für 7-tägige Offshore-RMB-Liquidität und die Emission kurzfristiger Offshore-RMB-Schuldinstrumente, um eine Renditekurve aufzubauen.
Ein bilateraler Währungstransaktionsrahmen zwischen indonesischer Rupiah und Offshore-RMB soll gefördert werden, ergänzt durch die Veröffentlichung von Best Practices zur RMB-Akzeptanz bei Banken.
Strategische Weichenstellung für die Zukunft
Die Maßnahmen festigen Hongkongs Rolle als zentrales Bindeglied zwischen China und den globalen Finanzmärkten.
Sie signalisieren eine weitere Öffnung des chinesischen Finanzsektors und fördern die internationale Nutzung des Renminbi.
Für Marktteilnehmer bedeuten die Neuerungen verbesserte Liquidität, erweiterte Handelsmöglichkeiten und eine höhere Effizienz im grenzüberschreitenden Geschäft.