Chan: Geopolitik und KI formen neue Finanzrisiken
Darryl Chan von der HKMA warnt vor fundamentalen strukturellen Verschiebungen, die globale Finanzrisiken neu definieren. Geopolitik, Finanzinnovation und KI schaffen unvorhergesehene Schwachstellen.
Strukturelle Verschiebungen im Fokus
Die Finanzstabilität wird durch eine Vielzahl fundamentaler struktureller Verschiebungen neu bewertet, so Darryl Chan, stellvertretender Chief Executive der Hong Kong Monetary Authority (HKMA).
Er identifiziert geoeconomische Veränderungen wie regionale Spannungen, Energieschocks und Handelskonflikte, die Unsicherheit erhöhen, Kosten treiben und Lieferketten stören.
Diese können sich schnell über Kapitalflüsse, Devisenmärkte und Vermögensneubewertungen auf die Realwirtschaft übertragen.
Zweitens schafft die Innovation im Finanzdienstleistungssektor neue Risiken, insbesondere durch den stark gewachsenen Schattenbankensektor, der rund die Hälfte des globalen Finanzsystems ausmacht und anfällig für verdeckte Hebelwirkung und Liquiditätsungleichgewichte ist.
Drittens birgt die rasche Entwicklung der künstlichen Intelligenz (KI) systemische Risiken, einschließlich der Fähigkeit, Schwachstellen in kritischen Infrastrukturen autonom auszunutzen.
Diese Transformationen sind von Komplexität, Vernetzung und schneller Innovation geprägt, was bedeutet, dass Schwachstellen aus der unerwarteten Interaktion mehrerer Belastungen entstehen werden.
Resilienz und Kooperation als Antwort
Um diesen Herausforderungen zu begegnen, schlägt Chan zwei komplementäre Strategien vor: den Aufbau von Resilienz und die Förderung der Zusammenarbeit.
Resilienz erfordert eine ständige Selbstprüfung, den Aufbau von Überwachungssystemen zur Risikoüberwachung, umfassende Szenarioplanung und die Schaffung von Puffern als Schockabsorber.
Eine vorausschauende Denkweise ist entscheidend, um Finanzaufsicht und -infrastruktur zukunftssicher zu machen.
Darüber hinaus muss Resilienz durch internationale Zusammenarbeit verstärkt werden, da kein Land Stabilität isoliert erreichen kann.
Die HKMA engagiert sich aktiv in der globalen Finanzgovernance, teilt Best Practices und trägt zur Entwicklung globaler Regulierungsstandards bei.
Durch das HKIMR fördert sie Forschung zur monetären und finanziellen Stabilität, um den Wissensaustausch weltweit zu stärken.
Unbekannte Risiken erfordern neue Ansätze
Die Analyse von Darryl Chan ist eine nüchterne Bestandsaufnahme der sich wandelnden Risikolandschaft.
Sie unterstreicht, dass traditionelle Ansätze nicht mehr ausreichen und eine tiefgreifende Anpassung der Überwachungssysteme nötig ist.
Ohne verstärkte internationale Zusammenarbeit bleiben Finanzsysteme anfällig für unvorhergesehene Schocks.