Laufzeiten bis 40 Jahre und neue Regeln für Bauträgerkredite
Die chinesische Zentralbank und die Finanzaufsicht NFRA reformieren das Immobilienkreditwesen. Neben einer Verlängerung privater Hypothekenlaufzeiten auf bis zu 40 Jahre greifen ab sofort strikte Auflagen für Bauträgerdarlehen und Treuhandkonten.
Konsortialbanken und Laufzeiten bis zu 40 Jahren
Das neue Regelwerk führt ein striktes Konsortialbank-System für Entwicklungskredite ein.
Für jedes Bauprojekt muss künftig eine federführende Bank benannt werden, die Darlehen allein oder über ein Konsortium vergibt.
Die Kreditlaufzeiten werden eng an die Bau- und Verkaufszyklen gekoppelt: maximal fünf Jahre bei Vorverkaufsprojekten sowie bis zu sieben Jahre bei fertiggestellten Objekten und Gewerbeimmobilien.
Die erste Tilgungszahlung wird grundsätzlich erst nach Einreichung der Fertigstellungsanzeige fällig.
Gleichzeitig wird die maximale Laufzeit für private Wohnungsbaudarlehen von bisher 30 auf 40 Jahre angehoben, um Kreditnehmern und Banken mehr Flexibilität zu geben.
Zudem müssen private Kreditauszahlungen künftig direkt auf kontrollierte Projektkonten fließen.
Schutz vor Baurisiken und geschlossene Geldkreisläufe
Um Käufer vor Lieferverzögerungen zu schützen, dürfen persönliche Hypothekendarlehen bei Vorverkaufsprojekten erst nach der offiziellen Fertigstellung ausgezahlt werden.
Sämtliche Projektmittel – von Entwicklungskrediten über Eigenmittel bis hin zu Verkaufserlösen – unterliegen einem geschlossenen Kreislauf und müssen über Konten bei der federführenden Bank laufen.
Ergänzend etablieren die Aufsichtsbehörden makroprudenzielle Steuerungsinstrumente wie antizyklische Anpassungsmechanismen, Mindesteigenkapitalquoten und Kreditobergrenzen für den Bankensektor.
Käuferschutz mit hohem Liquiditätspreis
Der verzögerte Kreditfluss schützt Käufer wirksam vor den Gefahren unfertiger Bauprojekte.
Für die Bauträger bedeutet der Wegfall früher Käufergelder jedoch einen massiven Liquiditätsentzug.
Die 40-jährige Hypothekenlaufzeit ist dabei kaum mehr als ein Tropfen auf den heißen Stein.