CVA-Rahmenwerk für Banken tritt im April 2027 in Kraft
Strengere Vorgaben für Derivategeschäfte: Die Reserve Bank of India (RBI) führt ein überarbeitetes CVA-Rahmenwerk für Geschäftsbanken ein. Die neuen Kapitalvorschriften treten am 1. April 2027 in Kraft.
Vier Säulen für das Adressenausfallrisiko
Die finalen Richtlinien überarbeiten die Eigenkapitalanforderungen für das CVA-Risiko im Derivategeschäft von Geschäftsbanken grundlegend.
Kern der Reform sind vier zentrale Anpassungen: Berechtigte Institute können künftig einen vereinfachten Berechnungsansatz wählen, während die aufsichtlichen Risikogewichte differenzierter nach Sektoren und Bonität der Kontrahenten gewichtet werden.
Zudem präzisiert das Regelwerk die Anerkennung und Eignung zulässiger Sicherungsinstrumente.
Im vollumfänglichen Basisansatz (BA-CVA) werden systematische und idiosynkratische Risikokomponenten künftig getrennt erfasst, um unvollständige Absicherungen indirekter CVA-Hedges regulatorisch adäquat abzubilden.
Abschluss des Konsultationsprozesses
Die Veröffentlichung markiert den Abschluss eines Konsultationsprozesses, den die Notenbank am 7. August 2026 mit einem ersten Richtlinienentwurf eingeleitet hatte.
Nach Prüfung der bis zum 28. August 2026 eingegangenen Stellungnahmen von Branchenvertretern wurden entsprechende Anpassungen in die finale Fassung übernommen.
Den Instituten verbleibt nun eine Übergangsfrist: Die neuen Vorgaben unter dem Titel Reserve Bank of India (Commercial Banks – Credit Valuation Adjustment Framework) Directions, 2026 treten verbindlich zum 1. April 2027 in Kraft.
Mehr Risikosensitivität, weniger Ballast
Die stärkere Risikosensitivität schließt eine Lücke in der Erfassung von Kontrahentenrisiken.
Dass kleinere Häuser vereinfachte Methoden nutzen dürfen, verhindert eine unverhältnismäßige Belastung.
Der lange Vorlauf bis April 2027 lässt den Banken genügend Zeit für die nötigen Modellumstellungen.