19 Nicht-Banken unterliegen verschärfter Aufsicht der RBI
Die Reserve Bank of India hat die aktualisierte Liste der Finanzunternehmen im sogenannten Upper Layer für das Geschäftsjahr 2026/27 veröffentlicht. Insgesamt 19 Nicht-Banken unterliegen damit mindestens fünf Jahre lang erhöhten regulatorischen Anforderungen.
Überarbeitete Kriterien für systemrelevante Akteure
Die indische Notenbank kategorisiert Nicht-Banken-Finanzinstitute (NBFCs) im Rahmen ihrer skalenbasierten Regulierung in vier Stufen: Base Layer, Middle Layer, Upper Layer und Top Layer.
Nach einer Überprüfung der Identifikationskriterien im Geschäftsjahr 2025/26, weshalb im Vorjahr keine Veröffentlichung erfolgte, beruht die neue Aufstellung für 2026/27 auf den aktualisierten Vorgaben mit Stichtag 31. März 2026.
Insgesamt wurden 17 Institute direkt in den Upper Layer eingestuft, darunter Schwergewichte wie REC Limited, Power Finance Corporation, Bajaj Finance, Shriram Finance, Tata Capital und Muthoot Finance.
Auch Tata Sons Private Limited wird aufgeführt, wobei die Einstufung unbeschadet des laufenden Antrags auf Deregistrierung erfolgt.
Fünfjahresregel bindet auch ehemalige Kandidaten
Ein zentrales Element des Regelwerks ist die regulatorische Bindung: Sobald ein Institut als NBFC-UL eingestuft wurde, unterliegt es für mindestens fünf Jahre den strengeren Anforderungen dieser Ebene.
Dies gilt selbst dann, wenn das Unternehmen die Kriterien in den Folgejahren nicht mehr erfüllt.
Aus diesem Grund verbleiben mit PNB Housing Finance Limited und Sammaan Capital Limited zwei Institute im Upper Layer, die zwar in der aktuellen Bewertung die Schwellenwerte verfehlten, aber aufgrund ihrer früheren Einstufung im Geschäftsjahr 2024/25 weiterhin der erweiterten Aufsicht unterstehen.
Nötiges Korsett für Indiens Schattenbanken
Die strikte Fünfjahresregel verhindert wirksam, dass Institute sich der Aufsicht kurzfristig entziehen.
Das bringt zwar hohe Governance-Kosten für die Institute, stärkt aber die Finanzstabilität enorm.
Die RBI setzt damit ein kompromissloses Signal für den indischen Schattenbankensektor.