Thedéen: Bankenpuffer sollen leichter nutzbar sein

Riksbank-Gouverneur Erik Thedéen fordert eine leichtere Nutzung der Bankenpuffer in Stresszeiten. Er sprach sich zudem für eine Vereinfachung der Kapitalvorschriften aus, ohne die Widerstandsfähigkeit des Systems zu schwächen.

Kapitalpuffer als nutzbarer Rettungsanker

Erik Thedéen, Gouverneur der Riksbank, betont die Notwendigkeit, dass Banken ihre Kapitalpuffer in Stresszeiten einfacher nutzen können.

Oft zögern Banken, diese Puffer einzusetzen, um nicht als schwach wahrgenommen zu werden – obwohl sie genau dafür konzipiert sind.

Thedéen schlägt vor, den antizyklischen Kapitalpuffer (CCyB) zu nutzen, um dieser Zurückhaltung entgegenzuwirken.

Er freut sich darauf, dass die Riksbank die Verantwortung für den CCyB übernimmt und beabsichtigt, ihn bei 2 Prozent zu halten.

Zudem sollte die Obergrenze für die Reziprozität von derzeit 2,5 Prozent angehoben werden, um faire Wettbewerbsbedingungen für schwedische Banken zu gewährleisten.

Thedéen erklärte: "Die Einzigartigkeit des antizyklischen Puffers besteht darin, dass er eine als obligatorisch angesehene Pufferanforderung in tatsächlich nutzbares Kapital umwandeln kann.

Wenn er freigegeben wird, erhöht sich der Handlungsspielraum der Banken und das Risiko einer Kreditklemme sinkt.

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Vereinfachung statt Deregulierung

Erik Thedéen befürwortet eine Vereinfachung der Kapitaladäquanzvorschriften, da komplexe Regeln kostspielig sind und Kapital binden.

Er warnte jedoch davor, diese Vereinfachung als Vorwand für eine Deregulierung zu nutzen, die die Widerstandsfähigkeit des Bankensystems untergraben könnte.

Thedéen betonte den Unterschied zwischen einer sinnvollen Vereinfachung und einer Verwässerung des Regulierungsrahmens.

Er hob hervor, dass die Banken seit der globalen Finanzkrise ihr Kapital erheblich aufgestockt haben, was zur wirtschaftlichen Stabilität beitrug.

"Die Krisen, die wir seither erlebt haben, wurden nicht durch die Banken verstärkt. Im Gegenteil, in mehreren Fällen konnten die Banken dazu beitragen, die Probleme durch ausreichendes Kapital zu mildern. Abkürzungen werden das Finanzsystem nicht widerstandsfähig machen. Es wird widerstandsfähig, indem wir uns auf Stürme vorbereiten."

Er erinnerte daran, dass in Krisen nur stabile und gut kapitalisierte Banken weiterhin Kredite vergeben und Haushalte sowie Unternehmen unterstützen.

Vorsichtige Abwägung in unsicheren Zeiten

Thedéens vorsichtige Haltung zum Nahostkonflikt und seinen potenziell langwierigen globalen Wirtschaftskonsequenzen ist eine nüchterne Einschätzung geopolitischer Risiken.

Seine Erkenntnis, dass Geldpolitik Angebotsschocks nicht ignorieren kann, gepaart mit einem abwartenden Ansatz aufgrund anfänglich niedriger Inflation, unterstreicht das Dilemma der Zentralbanken.

Diese pragmatische Flexibilität, bereit zum 'Ausweichen, wenn nötig', betont eine datenabhängige Strategie, die Stabilität über voreilige Maßnahmen stellt.