Moulin will Kapitalregeln für europäische Banken vereinfachen
Banque-de-France-Gouverneur Emmanuel Moulin hat bei der Eurofi-Konferenz in Dublin eine Reform der Bankenregulierung gefordert. Ausländische Institute erbringen aktuell 60 Prozent der Corporate-Banking-Dienste in der EU, während grenzüberschreitende Kredite unter 15 Prozent verharren.
Waiver statt nationale Silos
Moulin betonte in Dublin, dass trotz hoher Kernkapitalquoten und Liquiditätspuffer die europäische Bankenintegration unvollständig bleibe.
Grenzüberschreitende Kredite machen weniger als 15 Prozent des Gesamtvolumens im Euroraum aus.
Zudem erbringen Institute aus Drittstaaten 60 Prozent der Dienstleistungen im Firmenkunden- und Investmentbanking für europäische Kunden.
Als Ausweg forderte der Notenbankchef grenzüberschreitende Kapital- und Liquiditäts-Waiver innerhalb von Bankengruppen.
Gleichzeitig sprach er sich für eine Straffung der Kapitalanforderungen aus: Überschneidungen zwischen Säule 1 und Säule 2 sollten beseitigt, MREL- und TLAC-Vorgaben angeglichen und der Systemrisikopuffer (SyRB) im EU-Rahmenwerk auf den Prüfstand gestellt werden.
Output-Floor und Wohnimmobilien
Nach 15 Jahren regulatorischer Reformen wie der gezielten Überprüfung interner Modelle (TRIM) seien europäische Banken heute robust aufgestellt.
Moulin mahnte jedoch, Aufsichtsregeln dürften strategische Finanzierungen nicht unverhältnismäßig bremsen.
Er sprach sich dafür aus, den Output-Floor dort zu überprüfen, wo er redundant geworden ist.
Zudem forderte er, die Vorzugsbehandlung für Wohnimmobilienrisiken dauerhaft zu verankern und auf ausgewählte Unternehmen ohne externes Rating auszuweiten.
Auch der Verbriefungsmarkt müsse zügig gestärkt werden.
Pragmatismus statt Dogma
Moulins Vorstoß bricht das Tabu einer reinen Stabilitätsfixierung zugunsten der Wettbewerbsfähigkeit.
Ohne den Abbau nationaler Hürden droht Europas Bankensektor gegenüber der US-Konkurrenz weiter abzufallen.
Entscheidend wird, ob die Mitgliedstaaten ihre Skepsis gegenüber Liquiditäts-Waivern endlich ablegen.