Neue Makromodelle für Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit
Die Banca d'Italia veranstaltet am 24. und 25. September 2026 eine Forschungskonferenz zu makroökonomischer Modellierung unter Unsicherheit in Rom. Vize-Gouverneurin Chiara Scotti eröffnet das Treffen internationaler Zentralbankökonomen.
Fiskalmultiplikatoren und asymmetrische Risiken
Im Mittelpunkt der zweitägigen Fachkonferenz im Palazzo Koch in Rom stehen neuartige ökonometrische Ansätze zur Erfassung von Schocks und Risiken.
Die Keynote-Vorträge halten Barbara Rossi vom Europäischen Hochschulinstitut sowie Dario Caldara vom Federal Reserve Board.
Während Rossi über zeitvariable Effekte und Hochfrequenzschocks bei Fiskalmultiplikatoren referiert, analysiert Caldara das Zusammenspiel von Mittelwert und Volatilität bei Finanzrisiken.
Das Programm umfasst fünf thematische Sitzungen mit Beiträgen von Forschern der Federal Reserve, der Europäischen Zentralbank, der Bank of Spain sowie verschiedener europäischer Universitäten.
Eröffnet wird die Tagung durch Vize-Gouverneurin Chiara Scotti.
Von KI-Unsicherheit bis zum BTP-Bund-Spread
Die thematischen Schwerpunkte reichen von dynamischen Faktormodellen über Sentiment-Schocks bis hin zu extremen Tail-Risiken und Growth-at-Risk-Methoden.
In einer Poster-Session präsentieren Nachwuchsökonomen zudem Arbeiten zu den makroökonomischen Effekten von KI-Unsicherheit, der Dynamik europäischer Sparquoten sowie kontrafaktischen SVAR-Modellen für den BTP-Bund-Spread.
Auch die Auswirkungen europäischer Verteidigungsausgaben und nichtlineare Phillips-Kurven stehen auf der Agenda der Notenbanken.
Modelle müssen die Realität einholen
Die Konferenz adressiert die Kluft zwischen linearen Standardmodellen und der Realität extremer Schocks.
Dass Zentralbanken nun KI-Effekte und Rüstungsausgaben modellieren müssen, offenbart die Grenzen klassischer Prognosen.
Für die Geldpolitik liefert diese methodische Schärfung unverzichtbares Rüstzeug zur Risikosteuerung.