Zyperns Banken: Starke Erholung durch Aufsicht und Disziplin

Der zyprische Bankensektor hat sich nach der Finanzkrise 2013 bemerkenswert erholt. Dies gelang durch konsequente Aufsicht und das Engagement der Banken selbst, wie George Ioannou von der EZB-Bankenaufsicht betont.

Aufsicht und Banken: Ein Jahrzehnt der Transformation

Mehr als ein Jahrzehnt nach der Finanzkrise 2013 zeigt der zyprische Bankensektor eine beeindruckende Erholung.

Die Asset-Qualität hat sich verbessert, notleidende Kredite (NPLs) sind signifikant gesunken.

George Ioannou, Mitglied des EZB-Aufsichtsgremiums, führt diesen Fortschritt auf zwei Säulen zurück: das Engagement der Banken und die konsequente Aufsicht.

Nach der umfassenden Asset Quality Review (AQR) Ende 2013 haben die zyprischen systemrelevanten Institute (SIs) NPL-Portfolios in großem Umfang veräußert, Restrukturierungen umgesetzt und ihre interne Governance sowie Geschäftsmodelle verbessert.

Diese Schritte stabilisierten das System und stärkten das Vertrauen, was ohne die Disziplin der Banken und die rigorose Aufsicht der Zentralbank von Zypern und der EZB-Bankenaufsicht nicht möglich gewesen wäre.

Disziplin und grenzüberschreitende Dynamik

Die Disziplin bei der Kreditvergabe ist seit der Krise 2013 tief in den Banken verankert.

Die Zentralbank von Zypern führte Direktiven ein, die ein umsichtigeres Underwriting-Framework schufen.

Dies hat sich bewährt: 2025 verzeichnete Zypern Rekordwerte bei der Neukreditvergabe, während die Kreditqualität solide blieb.

Trotz erhöhter geopolitischer Spannungen bleibt die Asset-Qualität robust, und NPLs setzen ihren Abwärtstrend fort.

Zypern war 2025 der erste nationale Aufseher, der den Rückstellungskalender für weniger bedeutende Institute (LSIs) implementierte, der bis 2027 eine vollständige NPL-Deckung erwartet.

Gleichzeitig ist Zypern ein attraktiver Standort für grenzüberschreitende Fusionen und Übernahmen geworden, mit zwei großen Transaktionen im letzten Jahr, was die Wettbewerbsfähigkeit und Effizienz steigert.

Erfolg mit Vorbehalten und Hausaufgaben

Der Fall Zypern belegt eindrucksvoll, wie konsequente Aufsicht und Eigenverantwortung der Institute einen Sektor transformieren können.

Doch die Betonung auf 'Vigilanz' in einem Umfeld erhöhter geopolitischer Unsicherheit und die anhaltenden 'Ressourcenengpässe' bei nationalen Aufsichtsbehörden zeigen, dass der Erfolg fragil bleibt und ständige Anpassung erfordert.

Für die europäische Bankenunion ist Zypern ein Mutmacher, aber auch eine Mahnung, die Arbeit an Integration und Effizienz fortzusetzen.