Donnery fordert einfachere Aufsicht bei gleicher Widerstandskraft
Sharon Donnery, Mitglied des Aufsichtsgremiums der Europäischen Zentralbank (EZB), fordert beim IIF-Bankenkolloquium in Frankfurt weniger Aufsichtskomplexität. Kapital- und Liquiditätsschutz sowie die Fähigkeit zum Eingreifen müssen erhalten bleiben.
Weniger Doppelarbeit, gezieltere Prüfungen
Donnery unterstützt die Modernisierungsprinzipien des Finanzstabilitätsrats (FSB): Vereinfachung muss Kosten senken oder die Aufsicht verbessern, ohne Widerstandskraft abzubauen.
Die EZB schlägt vor, die Pflicht zur Prüfung interner Modelle mindestens alle drei Jahre zu überdenken.
Besser koordinierte Prüfungen sollen Doppelarbeit vermeiden; einfachere Nachverfolgung leichterer Mängel soll Ressourcen für schwere Schwächen freisetzen.
Für kleine, nicht komplexe Banken sind bei vertretbaren Risiken seltenere Bewertungen und stärker aufsichtsgestützte Stresstests vorgesehen.
Eingriffsspielräume bleiben nötig.
Die Reformprinzipien billigte der EZB-Rat im Dezember 2025.
Kapital ist laut Donnery derzeit kein wesentliches Kredithemmnis im Euroraum.
Risiken halten sich nicht an Sektorgrenzen
Geopolitik, Handelsbarrieren, Staatsverschuldung, Klimawandel und Cyberangriffe verändern die Risiken.
Der geopolitische Reverse-Stresstest zeigte: Manche Banken erfassten Liquiditätsstress trotz hoher Kapitalverluste nur begrenzt.
Fremdfinanzierte KI-Investitionen und private Kreditfonds schaffen schwer erkennbare Verflechtungen.
Donnery verlangt wirksame Führung, klare Abhilfefristen und rasches Eingreifen.
Verschuldungsquote und Output-Floor erfüllen unterschiedliche Schutzfunktionen und sollen bestehen bleiben.
Reformen brauchen Wirkungskontrollen.
Vereinfachung braucht weiter wirksamen Schutz
Donnery trennt geringeren Prüfaufwand von geringerer Verantwortung der Banken.
Auch bei selteneren Kontrollen braucht die Aufsicht Informationen, um neue Risiken rechtzeitig zu erkennen.
Ob Reformen tragen, bemisst sie an geringeren Kosten oder besserer Aufsicht bei erhaltener Widerstandskraft.