Donnery: Vertrauen als Basis robuster Bankenaufsicht
EZB-Aufsichtsratsmitglied Sharon Donnery betont die zentrale Rolle von Vertrauen für die Bankenaufsicht. In London sprach sie über die Notwendigkeit einer resilienten Bankenlandschaft im komplexen Risikoumfeld.
Vertrauen als unsichtbare Infrastruktur
Sharon Donnery vergleicht das Vertrauen in Banken mit grundlegenden Infrastrukturen wie Strom oder Wasser, deren Bedeutung erst bei Ausfall offensichtlich wird.
Banken sind keine gewöhnlichen Unternehmen; sie erfüllen öffentlich wichtige Funktionen wie die Bereitstellung von Zahlungssystemen, Kreditvergabe an die Realwirtschaft und die Transformation kurzfristiger in langfristige Finanzierung.
Diese kollektiv genutzten Dienste stützen Vertrauen, Wirtschaftstätigkeit und Finanzstabilität.
Die Bankenaufsicht schützt nicht nur vor Ausfällen, sondern fördert auch das Vertrauen, das für die wirtschaftliche Aktivität unerlässlich ist.
Eine robuste Bankenlandschaft ist somit eine Voraussetzung für Wachstum und Wettbewerbsfähigkeit, da sie die Wirtschaft auch in schwierigen Zeiten unterstützt.
Komplexes Risikoumfeld fordert Resilienz
Der Euro-Bankensektor ist zwar gut kapitalisiert, liquide und profitabel, doch die aktuelle Stärke darf nicht zu Selbstgefälligkeit führen.
Geopolitische Spannungen, Handelsfragmentierung, Energiepreisschwankungen, plötzliche Marktkorrekturen und Cyberbedrohungen, verstärkt durch KI, schaffen ein zunehmend komplexes und vernetztes Risikoumfeld.
Donnery betont, dass Schocks zeitverzögert und nicht-linear wirken können.
Geopolitische Risiken sind dabei ein Querschnittstreiber, der Kredit-, Markt- und operationelle Risiken beeinflusst.
Auch der Nichtbanken-Finanzsektor und Private Credit bergen Risiken, die sich auf Banken übertragen können.
Mehr als nur Regeln
Donnerys Rede ist ein klares Plädoyer für eine proaktive und adaptive Aufsicht, die über starre Kennzahlen hinausblickt.
Sie verdeutlicht, dass die Stärkung der Realwirtschaft und der Finanzarchitektur Hand in Hand gehen müssen, um Europas Produktivitätsherausforderung zu begegnen.
Der Fokus auf "Vertrauen als Infrastruktur" hebt die Debatte über Bankenaufsicht auf eine neue, systemische Ebene.