BIS
Fiskalpolitik reagiert substitutiv auf Geldpolitik im Euroraum
Eine neue Studie der BIZ untersucht die Reaktion der Fiskalpolitik im Euroraum auf geldpolitische Maßnahmen.
Studie
BDF
Handelsblöcke destabilisieren Weltwirtschaft: Wohlfahrtsverluste durch Fragmentierung
Eine Studie der Banque de France zeigt, dass die Fragmentierung des Welthandels in rivalisierende Blöcke zu erheblichen Wohlfahrtsverlusten führt.
BDF
Klimapolitik: Globale Handelsströme und Leistungsbilanzen im Wandel
Die Umstellung auf eine kohlenstoffarme Wirtschaft wird den Welthandel reduzieren und die Leistungsbilanzen von Nettoimporteuren verbessern.
BDF
Digitale Währungen: Umwälzung des globalen Geldsystems durch Ent- und Neubündelung
Ein NBER Working Paper von Brunnermeier, James und Landau analysiert die tiefgreifenden Auswirkungen der Digitalisierung auf das Geldsystem.
BIS
AnaCredit-Studie: Bankkreditschocks prägen Firmeninvestitionen im Euroraum
Bankenspezifische Kreditschocks beeinflussen maßgeblich die Investitionen von Unternehmen im Euroraum.
BIS
Studie: Nachfrage- und Finanzschocks erhöhen Abwärtsrisiken für BIP-Wachstum
Eine neue EZB-Studie zeigt, dass Nachfrage- und Finanzschocks das erwartete BIP-Wachstum im Euroraum reduzieren und gleichzeitig dessen Volatilität erhöhen.
BIS
CoCos: Besser als Schuldenersatz, aber erhöhen Finanzstress und Komplexität
Eine neue Studie der EZB zeigt: Contingent Convertible Bonds (CoCos) eignen sich besser als Ersatz für herkömmliche Unternehmensschulden denn für Eigenkapital.
BIS
U-förmige Beziehung: Risikoreiche Sicherheiten erhöhen Ausfallrisiko
Die Kreditausfallwahrscheinlichkeit folgt einer U-förmigen Beziehung zu risikoreichen Sicherheiten.
BIS
EZB-Forschung: Ein Parameter für dynamisches Extremrisiko in Finanzmärkten
Ein neues Working Paper der Europäischen Zentralbank (EZB) stellt ein vereinfachtes Modell zur Messung extremer Finanzrisiken vor.
BIS
Klimarisiken erhöhen Banken-Refinanzierungskosten im Repo-Markt
Eine neue EZB-Studie zeigt: Banken mit hohem Klimarisiko zahlen deutlich höhere Refinanzierungskosten im europäischen Repo-Markt.
BIS
Hypothekenmarkt: Kreditvergabe unter doppelter Straffung der Politik
Drei Ökonomen der Tschechischen Nationalbank (CNB) untersuchen, wie sich die Hypothekenvergabe im Zeitraum 2020-2023 unter dem gleichzeitigen Einfluss strafferer Geld- und Makroprudenzialpolitik verändert.